Сравнение CPAY vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CPAY торгуется с P/E 20.12, тогда как DOCU — с P/E 32.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3.00 против 4.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DOCU — 5.20, у CPAY — 6.74. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у DOCU — 16.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CPAY (30.57% vs 15.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у DOCU — 9.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.10 у DOCU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.12 | 32.26 | |
| P/B | 6.74 | 5.20 | |
| P/S | 4.79 | 3.00 | |
| PEG | 1.23 | -0.46 | |
| EV/EBITDA | 9.85 | 16.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.57% | 15.65% | |
| ROA | 4.41% | 7.31% | |
| Валовая маржа | 72.79% | 79.40% | |
| Операц. маржа | 42.99% | 9.27% | |
| Чистая маржа | 24.60% | 9.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.95 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.42 | $1.54 | |
| Балансовая стоим. | $57.20 | $9.57 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CPAY — 62.9 (нейтральная зона), DOCU — 60.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CPAY и DOCU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.9% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CPAY выше SMA 200 (+12.5%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: CPAY — 19.7 (нет тренда), DOCU — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.92 | 60.04 | |
| Stochastic %K | 86.71 | 77.04 | |
| CCI (20) | 106.29 | 117.17 | |
| MFI | 56.51 | 56.83 | |
| Williams %R | -13.29 | -22.96 | |
| MACD гистограмма | 2.67 | 0.34 | |
| Momentum (10) | 41.71 | 3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.71 | 12.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.48% | +3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.28% | +5.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.95% | +5.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.51% | -18.78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 84.03 | 78.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 0.73 | |
| ATR % | 3.57% | 4.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.21 | -1.12 | |
| RS Rating | 41.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -4.01 | -47.47 | |
| BB ширина | 20.96 | 12.86 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, DOCU — 309,08 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPAY | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 3,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 309,08 млн $ | |
| EPS (TTM) | $15.25 | $1.52 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CPAY | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4.34%), для DOCU — мае (+9.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), DOCU — сентябрь (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPAY: +9.81% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — CPAY или DOCU?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — CPAY или DOCU?
Какая акция лучше по технике — CPAY или DOCU?
Что лучше купить — CPAY или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией