Сравнение CPAY vs DAVE

Тикер 1

Тикер 2

CPAY23

15DAVE

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Corpay, Inc. (CPAY) и Dave Inc. (DAVE). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CPAY крупнее в 7.0× (22,71 млрд $ vs 3,24 млрд $). DAVE торгуется с P/E 14.56, тогда как CPAY — с P/E 20.12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала DAVE составляет 84.51%, что превышает показатель CPAY (30.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DAVE впереди: 37.21% против 24.60% у CPAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 72/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 23:15 в пользу CPAY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPAYDAVE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DAVE — P/E 14.56 vs 20.12 у CPAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPAY дешевле: 6.74 против 16.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 15.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 84.51% против 30.57% у CPAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DAVE — 37.21%, CPAY — 24.60%. У DAVE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPAY — 2.95, DAVE — 1.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYDAVE

Показатель	CPAY	DAVE
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	14.56
P/B	6.74	16.07
P/S	4.79	5.42
PEG	1.23	0.05
EV/EBITDA	9.85	15.61
Рентабельность
ROE	30.57%	84.51%
ROA	4.41%	42.41%
Валовая маржа	72.79%	87.14%
Операц. маржа	42.99%	34.90%
Чистая маржа	24.60%	37.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	1.32
Текущая ликв.	0.98	3.86
Быстрая ликв.	0.98	3.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$16.75
Балансовая стоим.	$57.20	$15.17

Технический анализ

По техническому скорингу CPAY сильнее: 72/100 против 52/100 у DAVE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPAY составляет 62.9 (нейтральная зона), у DAVE — 50.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPAY на 10.9%, DAVE на 7.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.7 (нет тренда), DAVE — 20.9 (слабый тренд). CPAY менее волатилен — бета 1.25 против 2.49 у DAVE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYDAVE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	DAVE
Осцилляторы
RSI (14)	62.92	50.75
Stochastic %K	86.71	31.13
CCI (20)	106.29	-62.94
MFI	56.51	30.78
Williams %R	-13.29	-68.87
MACD гистограмма	2.67	-4.39
Momentum (10)	41.71	-2.57
Тренд
ADX	19.71	20.92
Цена vs EMA 9	+2.48%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+5.28%	-0.58%
Цена vs SMA 50	+10.95%	+7.86%
Цена vs SMA 200	+12.51%	+15.35%
Объём
CMF	0.06	0.07
Volume Ratio	84.03	67.71
Волатильность и статистика
Beta	1.25	2.49
ATR %	3.57%	6.36%
Sharpe (1г)	0.21	0.60
RS Rating	41.00	71.00
52w от хая	-4.01	-15.26
BB ширина	20.96	24.75

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, DAVE — 195,87 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, DAVE — 289,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPAY	DAVE
Выручка	4,53 млрд $	554,18 млн $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	195,87 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$14.65
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	290,02 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	289,71 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CPAY	DAVE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPAY приходится на апреле (+4.34%), а DAVE — на ноябре (+39.10%). Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для DAVE — июнь (-12.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Dave Inc.?

По P/E Dave Inc. оценена ниже: 14.56 против 20.12. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CPAY или DAVE?

ROE CPAY — 30.57%, DAVE — 84.51%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Dave Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Dave Inc.?

По объёму выручки: CPAY — 4,53 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPAY или DAVE?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, DAVE — 37.21%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или DAVE?

Технический скоринг: CPAY — 72/100, DAVE — 52/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или DAVE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CPAY выигрывает 23, DAVE — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией