Сравнение CPAY vs CVLT

Тикер 1

Тикер 2

CPAY27

13CVLT

Corpay, Inc. (CPAY) и Commvault Systems, Inc. (CVLT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CPAY крупнее в 5.2× (22,71 млрд $ vs 4,37 млрд $). CPAY торгуется с P/E 20.12, тогда как CVLT — с P/E 63.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 30.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте CPAY уверенно лидирует со счётом 27:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CPAYCVLT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CPAY — P/E 20.12 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 3.64 против 4.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CPAY — 6.74, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у CPAY — 30.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CPAY удерживает чистую маржу на уровне 24.60%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPAY — 2.95, у CVLT — 122.43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYCVLT

Показатель	CPAY	CVLT
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	63.69
P/B	6.74	600.50
P/S	4.79	3.64
PEG	1.23	-8.48
EV/EBITDA	9.85	36.99
Рентабельность
ROE	30.57%	35.35%
ROA	4.41%	3.75%
Валовая маржа	72.79%	80.93%
Операц. маржа	42.99%	7.82%
Чистая маржа	24.60%	5.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	122.43
Текущая ликв.	0.98	1.95
Быстрая ликв.	0.98	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$1.64
Балансовая стоим.	$57.20	$0.17

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CPAY — 65.2, CVLT — 61.6. Обе акции находятся в одной зоне. CPAY и CVLT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.0% и +16.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), CVLT — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), CVLT — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CVLT — 1.15, CPAY — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYCVLT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	CVLT
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	61.59
Stochastic %K	92.05	81.81
CCI (20)	109.78	91.73
MFI	55.06	61.73
Williams %R	-7.95	-18.19
MACD гистограмма	2.87	-0.21
Momentum (10)	45.05	2.62
Тренд
ADX	19.46	25.10
Цена vs EMA 9	+4.02%	+2.34%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+5.21%
Цена vs SMA 50	+12.04%	+16.86%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-16.57%
Объём
CMF	0.06	0.15
Volume Ratio	86.58	77.61
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.15
ATR %	3.59%	4.38%
Sharpe (1г)	0.13	-0.68
RS Rating	41.00	8.00
52w от хая	-3.18	-47.18
BB ширина	20.18	16.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, CVLT — 70,66 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, CVLT — 237,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPAY	CVLT
Выручка	4,53 млрд $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	70,66 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$1.61
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	244,68 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	237,15 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CPAY	CVLT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), CVLT — в июле (+5.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), CVLT — октябрь (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +12.57% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Corpay, Inc. ниже (20.12 vs 63.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPAY или CVLT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPAY — 30.57%, CVLT — 35.35%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Commvault Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

Выручка CPAY за TTM — 4,53 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. CPAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPAY или CVLT?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, CVLT — 5.97%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или CVLT?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, CVLT — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или CVLT?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией