Сравнение COST vs WMT

Тикер 1

Тикер 2

COST24

20WMT

COST против WMT — два эмитента индустрии «Розничная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации WMT крупнее в 2.1× (967,20 млрд $ vs 466,04 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WMT с P/E 47.64 (у COST — 55.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала COST составляет 28.81%, что превышает показатель WMT (23.69%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WMT впереди: 3.07% против 2.99% у COST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность WMT составляет 0.74%, у COST — 0.50%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. COST набирает 80 из 100 по техническому скорингу, WMT — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Costco Wholesale Corporation

COSTNASDAQ

1 050,45 $-23,56 $ (-2,19%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 466,04 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.5

Качество

7.8

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Walmart Inc.

WMTNASDAQ

121,34 $-9,51 $ (-7,27%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 967,20 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.3

Качество

5.9

Рост

5.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

COSTWMT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, WMT выглядит привлекательнее: 47.64 против 55.77. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) WMT дешевле: 10.47 против 14.86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WMT оценён ниже: 23.66 vs 33.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. COST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.81% против 23.69% у WMT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WMT — 3.07%, COST — 2.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COST — 0.26, WMT — 0.67. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности WMT ниже 1 (0.79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COSTWMT

Показатель	COST	WMT
Мультипликаторы оценки
P/E	55.77	47.64
P/B	14.86	10.47
P/S	1.66	1.46
PEG	4.58	3.48
EV/EBITDA	33.22	23.66
Рентабельность
ROE	28.81%	23.69%
ROA	10.22%	7.69%
Валовая маржа	12.93%	24.93%
Операц. маржа	3.82%	4.18%
Чистая маржа	2.99%	3.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.67
Текущая ликв.	1.06	0.79
Быстрая ликв.	0.59	0.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.50%	0.74%
Коэфф. выплат	33.01%	34.29%
EPS	$19.26	$2.75
Балансовая стоим.	$72.27	$13.32

Технический анализ

Техническая картина в пользу COST: скоринг 80/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: COST — 65.8, WMT — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: COST на 6.7%, WMT на 2.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: COST — 16.5 (нет тренда), WMT — 10.1 (нет тренда). Волатильность: бета COST — 0.08, WMT — 0.15. Оба значения в приемлемом диапазоне.

COSTWMT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COST	WMT
Осцилляторы
RSI (14)	65.80	52.72
Stochastic %K	79.80	50.94
CCI (20)	174.30	53.79
MFI	69.88	59.63
Williams %R	-20.20	-49.06
MACD гистограмма	7.72	0.04
Momentum (10)	78.26	0.77
Тренд
ADX	16.46	10.08
Цена vs EMA 9	+2.03%	-0.61%
Цена vs EMA 20	+4.04%	+0.28%
Цена vs SMA 50	+6.73%	+2.92%
Цена vs SMA 200	+12.29%	+14.84%
Объём
CMF	0.19	-0.01
Volume Ratio	114.20	184.01
Волатильность и статистика
Beta	0.08	0.15
ATR %	1.94%	2.10%
Sharpe (1г)	0.01	1.29
RS Rating	49.00	75.00
52w от хая	-2.05	-3.19
BB ширина	11.01	5.53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COST генерирует 275,24 млрд $, WMT — 713,16 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COST — 8,10 млрд $, WMT — 21,89 млрд $. WMT генерирует больше чистой прибыли. FCF: COST генерирует 7,84 млрд $, WMT — 14,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COST	WMT
Выручка	275,24 млрд $	713,16 млрд $
Чистая прибыль	8,10 млрд $	21,89 млрд $
EPS (TTM)	$18.24	$2.74
Операц. Cash Flow	13,34 млрд $	41,56 млрд $
Free Cash Flow	7,84 млрд $	14,92 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: COST платит 0.50%, WMT — 0.74%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. COST платит дивиденды 12 лет подряд, WMT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COST — 33.01%, WMT — 34.29%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	COST	WMT
Див. доходность	0.50%	0.74%
Годовые дивиденды	$2.77	$0.99
Коэфф. выплат	33.01%	34.29%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.04%	-14.76%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COST показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), WMT — в ноябре (+3.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COST — декабрь (-1.31%), для WMT — декабрь (-1.48%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у COST: +19.58% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COST

+2.7

+0.7

+0.8

+1.7

+1.0

+1.8

+4.0

+2.4

-0.8

+0.7

+5.8

-1.3

WMT

+2.1

-1.4

+1.0

+3.3

-0.1

+1.1

+3.3

+3.0

-0.5

+3.0

+3.6

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Costco Wholesale Corporation или Walmart Inc.?

Мультипликатор P/E у Walmart Inc. ниже (47.64 vs 55.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COST или WMT?

ROE COST — 28.81%, WMT — 23.69%. COST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Costco Wholesale Corporation и Walmart Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COST — 0.50%, WMT — 0.74%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Costco Wholesale Corporation или Walmart Inc.?

По объёму выручки: COST — 275,24 млрд $, WMT — 713,16 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COST или WMT?

Чистая маржа COST — 2.99%, WMT — 3.07%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — COST или WMT?

Технический скоринг: COST — 80/100, WMT — 70/100. COST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COST или WMT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик COST выигрывает 24, WMT — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией