Сравнение COST vs M

Тикер 1

Тикер 2

COST24

20M

Сравнение Costco Wholesale Corporation (COST) и Macy's, Inc. (M) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Розничная торговля». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации COST крупнее в 85.7× (466,04 млрд $ vs 5,44 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует M с P/E 8.43 (у COST — 55.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует COST (28.81% vs 14.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа COST — 2.99%, у M — 2.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности M впереди: 3.69% годовых против 0.50% у COST. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу COST: скоринг 80/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 24:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Costco Wholesale Corporation

COSTNASDAQ

1 050,45 $-23,56 $ (-2,19%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 466,04 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.5

Качество

7.8

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Macy's, Inc.

MNYSE

20,62 $+0,62 $ (+3,10%)

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 5,44 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.9

Качество

4.9

Рост

5.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

4.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

COSTM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, M выглядит привлекательнее: 8.43 против 55.77. Премия к оценке COST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу M: 0.23 vs 1.66 у COST. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B M — 1.11, у COST — 14.86. EV/EBITDA M — 4.80, у COST — 33.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE COST — 28.81%, у M — 14.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. COST удерживает чистую маржу на уровне 2.99%, опережая M (2.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COST — 0.26, у M — 1.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COSTM

Показатель	COST	M
Мультипликаторы оценки
P/E	55.77	8.43
P/B	14.86	1.11
P/S	1.66	0.23
PEG	4.58	0.63
EV/EBITDA	33.22	4.80
Рентабельность
ROE	28.81%	14.20%
ROA	10.22%	3.95%
Валовая маржа	12.93%	36.55%
Операц. маржа	3.82%	4.55%
Чистая маржа	2.99%	2.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	1.07
Текущая ликв.	1.06	1.49
Быстрая ликв.	0.59	0.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.50%	3.69%
Коэфф. выплат	33.01%	30.69%
EPS	$19.26	$2.37
Балансовая стоим.	$72.27	$17.96

Технический анализ

По техническому скорингу COST сильнее: 80/100 против 53/100 у M. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у COST составляет 65.8 (нейтральная зона), у M — 60.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. COST и M находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.7% и +10.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COST — 16.5 (нет тренда), M — 14.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. COST менее волатилен — бета 0.08 против 1.34 у M. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) M составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COSTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COST	M
Осцилляторы
RSI (14)	65.80	60.42
Stochastic %K	79.80	95.40
CCI (20)	174.30	42.81
MFI	69.88	53.67
Williams %R	-20.20	-4.60
MACD гистограмма	7.72	0.00
Momentum (10)	78.26	0.18
Тренд
ADX	16.46	14.02
Цена vs EMA 9	+2.03%	+8.32%
Цена vs EMA 20	+4.04%	+8.07%
Цена vs SMA 50	+6.73%	+10.14%
Цена vs SMA 200	+12.29%	+7.97%
Объём
CMF	0.19	-0.02
Volume Ratio	114.20	111.25
Волатильность и статистика
Beta	0.08	1.34
ATR %	1.94%	3.50%
Sharpe (1г)	0.01	1.23
RS Rating	49.00	83.00
52w от хая	-2.05	-15.53
BB ширина	11.01	12.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COST — 275,24 млрд $, M — 22,62 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: COST — 8,10 млрд $, M — 642 млн $. COST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COST — 7,84 млрд $, M — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COST	M
Выручка	275,24 млрд $	22,62 млрд $
Чистая прибыль	8,10 млрд $	642 млн $
EPS (TTM)	$18.24	$2.37
Операц. Cash Flow	13,34 млрд $	1,43 млрд $
Free Cash Flow	7,84 млрд $	1,06 млрд $

Дивиденды

COST и M — дивидендные акции. Доходность: COST — 0.50%, M — 3.69%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: COST — 12 лет, M — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COST — 33.01%, M — 30.69%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	COST	M
Див. доходность	0.50%	3.69%
Годовые дивиденды	$2.77	$0.38
Коэфф. выплат	33.01%	30.69%
Лет выплат	12.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.04%	5.01%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COST приходится на ноябре (+5.84%), а M — на ноябре (+16.85%). Наименее удачные месяцы: COST — декабрь (-1.31%), M — март (-7.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COST: +19.58% против +9.92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COST

+2.7

+0.7

+0.8

+1.7

+1.0

+1.8

+4.0

+2.4

-0.8

+0.7

+5.8

-1.3

-0.3

-1.8

-7.7

+0.8

-2.4

+1.6

-0.0

-2.8

+1.1

+5.2

+16.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Costco Wholesale Corporation или Macy's, Inc.?

По P/E Macy's, Inc. оценена ниже: 8.43 против 55.77. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — COST или M?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COST — 28.81%, M — 14.20%. Преимущество у COST.

Какие дивиденды у Costco Wholesale Corporation и Macy's, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COST — 0.50%, M — 3.69%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Costco Wholesale Corporation или Macy's, Inc.?

Выручка COST за TTM — 275,24 млрд $, M — 22,62 млрд $. COST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COST или M?

Чистая маржа COST — 2.99%, M — 2.84%. COST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COST или M?

Технический скоринг: COST — 80/100, M — 53/100. COST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COST или M?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:20 в пользу COST по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией