Сравнение COST vs DLTR

Тикер 1

Тикер 2

COST28

12DLTR

COST против DLTR — два эмитента индустрии «Розничная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации COST крупнее в 25.0× (466,04 млрд $ vs 18,64 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DLTR с P/E 14.51 (у COST — 55.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала DLTR составляет 34.83%, что превышает показатель COST (28.81%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLTR впереди: 6.61% против 2.99% у COST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: COST обеспечивает 0.50% годовой доходности, DLTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. COST набирает 80 из 100 по техническому скорингу, DLTR — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:12 в пользу COST. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Costco Wholesale Corporation

COSTNASDAQ

1 050,45 $-23,56 $ (-2,19%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 466,04 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.5

Качество

7.8

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Dollar Tree, Inc.

DLTRNASDAQ

95,71 $+2,23 $ (+2,39%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 18,64 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.7

Качество

6.8

Рост

7.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

COSTDLTR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DLTR выглядит привлекательнее: 14.51 против 55.77. Премия к оценке COST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) DLTR оценён ниже: 0.94 против 1.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DLTR дешевле: 4.96 против 14.86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DLTR оценён ниже: 10.19 vs 33.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DLTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 34.83% против 28.81% у COST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DLTR — 6.61%, COST — 2.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COST — 0.26, DLTR — 1.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

COSTDLTR

Показатель	COST	DLTR
Мультипликаторы оценки
P/E	55.77	14.51
P/B	14.86	4.96
P/S	1.66	0.94
PEG	4.58	0.09
EV/EBITDA	33.22	10.19
Рентабельность
ROE	28.81%	34.83%
ROA	10.22%	9.52%
Валовая маржа	12.93%	36.40%
Операц. маржа	3.82%	8.23%
Чистая маржа	2.99%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	1.23
Текущая ликв.	1.06	1.07
Быстрая ликв.	0.59	0.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.50%	0.00%
Коэфф. выплат	33.01%	0.00%
EPS	$19.26	$6.44
Балансовая стоим.	$72.27	$18.86

Технический анализ

Техническая картина в пользу COST: скоринг 80/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: COST — 65.8, DLTR — 44.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: COST выше на 6.7%, DLTR — ниже на -8.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. COST выше SMA 200 (+12.3%), DLTR — ниже (-14.9%). Долгосрочный тренд в пользу COST. Сила тренда по ADX: COST — 16.5 (нет тренда), DLTR — 30.2 (выраженный тренд). DLTR демонстрирует выраженный тренд, а COST — нет. Волатильность: бета COST — 0.08, DLTR — 0.77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DLTR составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COSTDLTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COST	DLTR
Осцилляторы
RSI (14)	65.80	44.80
Stochastic %K	79.80	59.46
CCI (20)	174.30	-46.97
MFI	69.88	34.08
Williams %R	-20.20	-40.54
MACD гистограмма	7.72	0.36
Momentum (10)	78.26	-3.03
Тренд
ADX	16.46	30.17
Цена vs EMA 9	+2.03%	+1.93%
Цена vs EMA 20	+4.04%	-0.86%
Цена vs SMA 50	+6.73%	-7.96%
Цена vs SMA 200	+12.29%	-14.91%
Объём
CMF	0.19	-0.12
Volume Ratio	114.20	107.07
Волатильность и статистика
Beta	0.08	0.77
ATR %	1.94%	4.31%
Sharpe (1г)	0.01	0.14
RS Rating	49.00	48.00
52w от хая	-2.05	-34.35
BB ширина	11.01	18.24

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COST генерирует 275,24 млрд $, DLTR — 19,41 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COST — 8,10 млрд $, DLTR — 1,28 млрд $. COST генерирует больше чистой прибыли. FCF: COST генерирует 7,84 млрд $, DLTR — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COST	DLTR
Выручка	275,24 млрд $	19,41 млрд $
Чистая прибыль	8,10 млрд $	1,28 млрд $
EPS (TTM)	$18.24	$6.22
Операц. Cash Flow	13,34 млрд $	2,53 млрд $
Free Cash Flow	7,84 млрд $	1,40 млрд $

Дивиденды

COST выплачивает дивиденды с доходностью 0.50% годовых, тогда как DLTR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. COST выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как DLTR не имеет дивидендной истории.

Показатель	COST	DLTR
Див. доходность	0.50%	—
Годовые дивиденды	$2.77	—
Коэфф. выплат	33.01%	—
Лет выплат	12.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.04%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COST показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), DLTR — в ноябре (+7.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COST — декабрь (-1.31%), для DLTR — август (-7.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COST: +19.58% против +5.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COST

+2.7

+0.7

+0.8

+1.7

+1.0

+1.8

+4.0

+2.4

-0.8

+0.7

+5.8

-1.3

DLTR

-1.6

-0.2

+0.6

+0.9

-0.6

+0.3

+2.6

-7.8

-2.1

+2.8

+7.8

+2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Costco Wholesale Corporation или Dollar Tree, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dollar Tree, Inc. ниже (14.51 vs 55.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COST или DLTR?

ROE COST — 28.81%, DLTR — 34.83%. DLTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Costco Wholesale Corporation и Dollar Tree, Inc.?

Costco Wholesale Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.50%. Dollar Tree, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Costco Wholesale Corporation или Dollar Tree, Inc.?

По объёму выручки: COST — 275,24 млрд $, DLTR — 19,41 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COST или DLTR?

Чистая маржа COST — 2.99%, DLTR — 6.61%. DLTR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COST или DLTR?

Технический скоринг: COST — 80/100, DLTR — 29/100. COST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COST или DLTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик COST выигрывает 28, DLTR — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией