Сравнение CORZ vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

CORZ14

25ZS

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Core Scientific, Inc. (CORZ) и Zscaler, Inc. (ZS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ZS крупнее в 3.5× (27,50 млрд $ vs 7,89 млрд $). Ни CORZ (P/E -6.15), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как CORZ показывает рентабельность 109.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. CORZ убыточен — чистая маржа -342.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу CORZ: скоринг 87/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте ZS уверенно лидирует со счётом 25:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Core Scientific, Inc.

CORZNASDAQ

24,82 $+1,64 $ (+7,08%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,89 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.6

Качество

5.3

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CORZZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CORZ — -6.15, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу ZS: 9.35 vs 20.77 у CORZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CORZ оценён ниже: 94.60 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как CORZ показывает рентабельность 109.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CORZ — -1.57, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CORZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CORZZS

Показатель	CORZ	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.15	-411.90
P/B	-5.73	12.69
P/S	20.77	9.35
PEG	0.00	3.32
EV/EBITDA	94.60	208.50
Рентабельность
ROE	109.08%	-3.48%
ROA	-39.63%	-1.00%
Валовая маржа	16.75%	76.56%
Операц. маржа	-28.89%	-4.76%
Чистая маржа	-342.93%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.57	0.85
Текущая ликв.	0.55	1.90
Быстрая ликв.	0.55	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.77	$-0.42
Балансовая стоим.	$-4.04	$13.75

Технический анализ

По техническому скорингу CORZ сильнее: 87/100 против 70/100 у ZS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CORZ составляет 65.1 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: CORZ на 27.9%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CORZ выше SMA 200 (+42.2%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу CORZ. Сила тренда по ADX: CORZ — 20.5 (слабый тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0.83 против 2.73 у CORZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CORZ составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CORZZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CORZ	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	65.06	71.76
Stochastic %K	93.03	83.30
CCI (20)	105.11	154.31
MFI	66.26	73.99
Williams %R	-6.97	-16.70
MACD гистограмма	-0.02	3.86
Momentum (10)	2.46	35.62
Тренд
ADX	20.49	23.86
Цена vs EMA 9	+5.34%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+10.26%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+27.88%	+21.66%
Цена vs SMA 200	+42.23%	-22.52%
Объём
CMF	0.26	0.29
Volume Ratio	86.37	84.41
Волатильность и статистика
Beta	2.73	0.83
ATR %	5.93%	4.93%
Sharpe (1г)	1.44	-0.64
RS Rating	91.00	15.00
52w от хая	-1.39	-48.23
BB ширина	29.69	37.49

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CORZ — 319,02 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CORZ — -288,62 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CORZ генерирует -450,75 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CORZ	ZS
Выручка	319,02 млн $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-288,62 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.88	$-0.27
Операц. Cash Flow	278,25 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	-450,75 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CORZ	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CORZ приходится на июне (+73.58%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для CORZ — март (-14.49%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CORZ: +145.24% против +26.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CORZ

-5.8

+8.8

-14.5

+5.0

+41.5

+73.6

-11.3

+11.3

+27.2

+16.4

+5.5

-12.4

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core Scientific, Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CORZ или ZS?

ROE CORZ — 109.08%, ZS — -3.48%. CORZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Core Scientific, Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Core Scientific, Inc. или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: CORZ — 319,02 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CORZ или ZS?

Технический скоринг: CORZ — 87/100, ZS — 70/100. CORZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CORZ или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CORZ выигрывает 14, ZS — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией