Сравнение CORZ vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

CORZ13

26VRNS

CORZ против VRNS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CORZ крупнее в 2.2× (7,89 млрд $ vs 3,60 млрд $). Ни CORZ (P/E -6.15), ни VRNS (P/E -27.62) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как CORZ показывает рентабельность 109.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. CORZ убыточен — чистая маржа -342.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CORZ набирает 87 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VRNS уверенно лидирует со счётом 26:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Core Scientific, Inc.

CORZNASDAQ

24,82 $+1,64 $ (+7,08%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,89 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.6

Качество

5.3

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CORZVRNS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CORZ — -6.15, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 5.53 против 20.77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как CORZ показывает рентабельность 109.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CORZ — -1.57, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CORZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CORZVRNS

Показатель	CORZ	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.15	-27.62
P/B	-5.73	7.94
P/S	20.77	5.53
PEG	0.00	0.88
EV/EBITDA	94.60	-31.25
Рентабельность
ROE	109.08%	-26.10%
ROA	-39.63%	-7.98%
Валовая маржа	16.75%	78.11%
Операц. маржа	-28.89%	-22.30%
Чистая маржа	-342.93%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.57	1.13
Текущая ликв.	0.55	1.69
Быстрая ликв.	0.55	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.77	$-1.13
Балансовая стоим.	$-4.04	$3.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу CORZ: скоринг 87/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CORZ — 65.1, VRNS — 73.7. CORZ в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: CORZ на 27.9%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CORZ выше SMA 200 (+42.2%), VRNS — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу CORZ. Сила тренда по ADX: CORZ — 20.5 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRNS — 0.93, CORZ — 2.73. CORZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CORZ составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CORZVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CORZ	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	65.06	73.69
Stochastic %K	93.03	99.16
CCI (20)	105.11	175.63
MFI	66.26	71.93
Williams %R	-6.97	-0.84
MACD гистограмма	-0.02	0.23
Momentum (10)	2.46	3.49
Тренд
ADX	20.49	30.84
Цена vs EMA 9	+5.34%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+10.26%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+27.88%	+25.61%
Цена vs SMA 200	+42.23%	-17.34%
Объём
CMF	0.26	0.04
Volume Ratio	86.37	83.86
Волатильность и статистика
Beta	2.73	0.93
ATR %	5.93%	4.74%
Sharpe (1г)	1.44	-0.25
RS Rating	91.00	12.00
52w от хая	-1.39	-51.33
BB ширина	29.69	24.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CORZ генерирует 319,02 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CORZ — -288,62 млн $, VRNS — -129,32 млн $. VRNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CORZ генерирует -450,75 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CORZ	VRNS
Выручка	319,02 млн $	623,53 млн $
Чистая прибыль	-288,62 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$-0.88	$-1.13
Операц. Cash Flow	278,25 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	-450,75 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CORZ	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CORZ показывает лучшую среднюю доходность в июне (+73.58%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CORZ — март (-14.49%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CORZ: +145.24% против +24.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CORZ

-5.8

+8.8

-14.5

+5.0

+41.5

+73.6

-11.3

+11.3

+27.2

+16.4

+5.5

-12.4

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core Scientific, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CORZ или VRNS?

ROE CORZ — 109.08%, VRNS — -26.10%. CORZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Core Scientific, Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Core Scientific, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

По объёму выручки: CORZ — 319,02 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CORZ или VRNS?

Технический скоринг: CORZ — 87/100, VRNS — 61/100. CORZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CORZ или VRNS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CORZ выигрывает 13, VRNS — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией