Сравнение CORZ vs MSTR

Тикер 1

Тикер 2

CORZ27

12MSTR

Core Scientific, Inc. (CORZ) и Strategy Inc (MSTR) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSTR крупнее в 6.2× (48,97 млрд $ vs 7,89 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CORZ — -6.15, MSTR — -4.48. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. CORZ генерирует прибыль с ROE 109.08%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа CORZ (-342.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. CORZ набирает 87 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CORZ побеждает по числу метрик: 27 против 12 у MSTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Core Scientific, Inc.

CORZNASDAQ

24,82 $+1,64 $ (+7,08%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,89 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.6

Качество

5.3

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

164,85 $-0,96 $ (-0,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 48,97 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

CORZMSTR

Фундаментальный анализ

Ни CORZ (P/E -6.15), ни MSTR (P/E -4.48) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) CORZ оценён ниже: 20.77 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CORZ — 94.60, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. CORZ генерирует прибыль с ROE 109.08%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CORZ — -1.57, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CORZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CORZMSTR

Показатель	CORZ	MSTR
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.15	-4.48
P/B	-5.73	1.21
P/S	20.77	100.43
PEG	0.00	-0.11
EV/EBITDA	94.60	118.45
Рентабельность
ROE	109.08%	-24.09%
ROA	-39.63%	-22.77%
Валовая маржа	16.75%	68.11%
Операц. маржа	-28.89%	94.21%
Чистая маржа	-342.93%	-2519.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.57	0.18
Текущая ликв.	0.55	6.05
Быстрая ликв.	0.55	6.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	-4.21%
EPS	$-3.77	$-37.01
Балансовая стоим.	$-4.04	$136.67

Технический анализ

Техническая картина в пользу CORZ: скоринг 87/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CORZ — 65.1, MSTR — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. CORZ и MSTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+27.9% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CORZ выше SMA 200 (+42.2%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу CORZ. ADX: CORZ — 20.5 (слабый тренд), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CORZ — 2.73, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CORZMSTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CORZ	MSTR
Осцилляторы
RSI (14)	65.06	48.05
Stochastic %K	93.03	10.83
CCI (20)	105.11	-81.78
MFI	66.26	53.97
Williams %R	-6.97	-89.17
MACD гистограмма	-0.02	-3.50
Momentum (10)	2.46	-21.01
Тренд
ADX	20.49	26.27
Цена vs EMA 9	+5.34%	-4.65%
Цена vs EMA 20	+10.26%	-3.68%
Цена vs SMA 50	+27.88%	+7.76%
Цена vs SMA 200	+42.23%	-25.02%
Объём
CMF	0.26	0.08
Volume Ratio	86.37	62.23
Волатильность и статистика
Beta	2.73	2.82
ATR %	5.93%	6.25%
Sharpe (1г)	1.44	-1.12
RS Rating	91.00	2.00
52w от хая	-1.39	-63.74
BB ширина	29.69	22.62

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CORZ генерирует 319,02 млн $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CORZ — -288,62 млн $, MSTR — -4,03 млрд $. CORZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CORZ — -450,75 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CORZ	MSTR
Выручка	319,02 млн $	477,23 млн $
Чистая прибыль	-288,62 млн $	-4,03 млрд $
EPS (TTM)	$-0.88	$-13.89
Операц. Cash Flow	278,25 млн $	-67,24 млн $
Free Cash Flow	-450,75 млн $	-104,24 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CORZ	MSTR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	-4.21%
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CORZ показывает лучшую среднюю доходность в июне (+73.58%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CORZ — март (-14.49%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CORZ: +145.24% против +48.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CORZ

-5.8

+8.8

-14.5

+5.0

+41.5

+73.6

-11.3

+11.3

+27.2

+16.4

+5.5

-12.4

MSTR

+6.9

+7.9

+5.6

+1.3

-1.9

+1.6

+8.6

-1.9

+0.3

+12.5

+13.5

-5.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core Scientific, Inc. или Strategy Inc?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CORZ или MSTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CORZ — 109.08%, MSTR — -24.09%. Преимущество у CORZ.

Какие дивиденды у Core Scientific, Inc. и Strategy Inc?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Core Scientific, Inc. или Strategy Inc?

Выручка CORZ за TTM — 319,02 млн $, MSTR — 477,23 млн $. MSTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CORZ или MSTR?

Технический скоринг: CORZ — 87/100, MSTR — 48/100. CORZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CORZ или MSTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу CORZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией