Сравнение CORZ vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

CORZ20

22MSFT

Core Scientific, Inc. (CORZ) и Microsoft Corporation (MSFT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSFT крупнее в 394.6× (3,11 трлн $ vs 7,89 млрд $). Убыточность CORZ (P/E -6.15) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MSFT показывает P/E 24.97. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE CORZ — 109.08%, у MSFT — 33.13%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа CORZ (-342.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, CORZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CORZ набирает 87 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Core Scientific, Inc.

CORZNASDAQ

24,82 $+1,64 $ (+7,08%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,89 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.6

Качество

5.3

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CORZMSFT

Фундаментальный анализ

CORZ имеет отрицательный P/E (-6.15), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSFT прибылен с P/E 24.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MSFT оценён ниже: 9.83 против 20.77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у CORZ — 94.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CORZ (109.08% vs 33.13%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа CORZ (-342.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CORZ — -1.57, у MSFT — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CORZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CORZMSFT

Показатель	CORZ	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.15	24.97
P/B	-5.73	7.55
P/S	20.77	9.83
PEG	0.00	0.84
EV/EBITDA	94.60	15.69
Рентабельность
ROE	109.08%	33.13%
ROA	-39.63%	18.04%
Валовая маржа	16.75%	68.31%
Операц. маржа	-28.89%	46.80%
Чистая маржа	-342.93%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.57	0.14
Текущая ликв.	0.55	1.28
Быстрая ликв.	0.55	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$-3.77	$16.86
Балансовая стоим.	$-4.04	$55.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу CORZ: скоринг 87/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CORZ — 65.1, MSFT — 54.9. Обе акции находятся в одной зоне. CORZ и MSFT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+27.9% и +4.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CORZ выше SMA 200 (+42.2%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу CORZ. ADX: CORZ — 20.5 (слабый тренд), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSFT — 0.87, CORZ — 2.73. CORZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CORZ составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CORZMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CORZ	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	65.06	54.87
Stochastic %K	93.03	57.23
CCI (20)	105.11	53.53
MFI	66.26	59.34
Williams %R	-6.97	-42.77
MACD гистограмма	-0.02	-0.43
Momentum (10)	2.46	-1.68
Тренд
ADX	20.49	16.26
Цена vs EMA 9	+5.34%	+0.73%
Цена vs EMA 20	+10.26%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+27.88%	+4.84%
Цена vs SMA 200	+42.23%	-9.44%
Объём
CMF	0.26	0.04
Volume Ratio	86.37	108.45
Волатильность и статистика
Beta	2.73	0.87
ATR %	5.93%	2.56%
Sharpe (1г)	1.44	-0.40
RS Rating	91.00	33.00
52w от хая	-1.39	-24.55
BB ширина	29.69	6.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CORZ генерирует 319,02 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CORZ убыточен (чистая прибыль -288,62 млн $), тогда как MSFT генерирует прибыль (101,83 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CORZ — -450,75 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CORZ	MSFT
Выручка	319,02 млн $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	-288,62 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$-0.88	$13.70
Операц. Cash Flow	278,25 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	-450,75 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как CORZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CORZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	CORZ	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CORZ показывает лучшую среднюю доходность в июне (+73.58%), MSFT — в июне (+3.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CORZ — март (-14.49%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CORZ: +145.24% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CORZ

-5.8

+8.8

-14.5

+5.0

+41.5

+73.6

-11.3

+11.3

+27.2

+16.4

+5.5

-12.4

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core Scientific, Inc. или Microsoft Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CORZ или MSFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CORZ — 109.08%, MSFT — 33.13%. Преимущество у CORZ.

Какие дивиденды у Core Scientific, Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Core Scientific, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Core Scientific, Inc. или Microsoft Corporation?

Выручка CORZ за TTM — 319,02 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CORZ или MSFT?

Технический скоринг: CORZ — 87/100, MSFT — 63/100. CORZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CORZ или MSFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией