Сравнение CORZ vs DOCN

Тикер 1

Тикер 2

CORZ10

27DOCN

Сравнение Core Scientific, Inc. (CORZ) и DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DOCN крупнее в 2.1× (16,53 млрд $ vs 7,89 млрд $). P/E у CORZ отрицательный (-6.15) — компания генерирует убытки. DOCN прибылен, P/E составляет 62.90. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По ROE лидирует DOCN (154.32% vs 109.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа CORZ (-342.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу CORZ: скоринг 87/100 vs 80/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 27:10 в пользу DOCN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Core Scientific, Inc.

CORZNASDAQ

24,82 $+1,64 $ (+7,08%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,89 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.6

Качество

5.3

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CORZDOCN

Фундаментальный анализ

Убыточность CORZ (P/E -6.15) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCN показывает P/E 62.90. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу DOCN: 17.61 vs 20.77 у CORZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DOCN — 40.31, у CORZ — 94.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOCN — 154.32%, у CORZ — 109.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа CORZ (-342.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CORZ — -1.57, у DOCN — 1.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CORZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CORZDOCN

Показатель	CORZ	DOCN
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.15	62.90
P/B	-5.73	16.79
P/S	20.77	17.61
PEG	0.00	0.53
EV/EBITDA	94.60	40.31
Рентабельность
ROE	109.08%	154.32%
ROA	-39.63%	9.21%
Валовая маржа	16.75%	58.49%
Операц. маржа	-28.89%	16.44%
Чистая маржа	-342.93%	24.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.57	1.01
Текущая ликв.	0.55	1.46
Быстрая ликв.	0.55	1.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.77	$2.55
Балансовая стоим.	$-4.04	$9.54

Технический анализ

По техническому скорингу CORZ сильнее: 87/100 против 80/100 у DOCN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CORZ составляет 65.1 (нейтральная зона), у DOCN — 69.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CORZ и DOCN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+27.9% и +55.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CORZ — 20.5 (слабый тренд), DOCN — 42.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOCN менее волатилен — бета 2.37 против 2.73 у CORZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CORZDOCN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CORZ	DOCN
Осцилляторы
RSI (14)	65.06	69.26
Stochastic %K	93.03	92.95
CCI (20)	105.11	65.06
MFI	66.26	65.49
Williams %R	-6.97	-7.05
MACD гистограмма	-0.02	0.04
Momentum (10)	2.46	-0.88
Тренд
ADX	20.49	42.70
Цена vs EMA 9	+5.34%	+5.65%
Цена vs EMA 20	+10.26%	+16.94%
Цена vs SMA 50	+27.88%	+55.54%
Цена vs SMA 200	+42.23%	+167.71%
Объём
CMF	0.26	0.49
Volume Ratio	86.37	95.95
Волатильность и статистика
Beta	2.73	2.37
ATR %	5.93%	6.91%
Sharpe (1г)	1.44	2.38
RS Rating	91.00	98.00
52w от хая	-1.39	-2.83
BB ширина	29.69	86.12

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CORZ — 319,02 млн $, DOCN — 901,43 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CORZ убыточен (чистая прибыль -288,62 млн $), тогда как DOCN генерирует прибыль (259,26 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CORZ — -450,75 млн $, DOCN — 169,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CORZ	DOCN
Выручка	319,02 млн $	901,43 млн $
Чистая прибыль	-288,62 млн $	259,26 млн $
EPS (TTM)	$-0.88	$2.83
Операц. Cash Flow	278,25 млн $	309,60 млн $
Free Cash Flow	-450,75 млн $	169,75 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CORZ	DOCN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CORZ приходится на июне (+73.58%), а DOCN — на ноябре (+8.22%). Наименее удачные месяцы: CORZ — март (-14.49%), DOCN — апрель (-10.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CORZ: +145.24% против +33.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CORZ

-5.8

+8.8

-14.5

+5.0

+41.5

+73.6

-11.3

+11.3

+27.2

+16.4

+5.5

-12.4

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core Scientific, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CORZ или DOCN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CORZ — 109.08%, DOCN — 154.32%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у Core Scientific, Inc. и DigitalOcean Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Core Scientific, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?

Выручка CORZ за TTM — 319,02 млн $, DOCN — 901,43 млн $. DOCN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CORZ или DOCN?

Технический скоринг: CORZ — 87/100, DOCN — 80/100. CORZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CORZ или DOCN?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:27 в пользу DOCN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией