Сравнение COR vs VEEV

Тикер 1

Тикер 2

COR25

17VEEV

Cencora, Inc. (COR) и Veeva Systems Inc. (VEEV) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинские услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации COR крупнее в 2.0× (51,64 млрд $ vs 25,83 млрд $). Стоимостная оценка в пользу COR — P/E 20.21 vs 29.83 у VEEV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует COR (115.93% vs 13.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VEEV — 28.44%, у COR — 0.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. COR выплачивает дивиденды с доходностью 0.89% годовых, тогда как VEEV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте COR уверенно лидирует со счётом 25:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cencora, Inc.

CORNYSE

265,44 $+0,69 $ (+0,26%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 51,64 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

6.5

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Veeva Systems Inc.

VEEVNYSE

158,27 $-6,69 $ (-4,06%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 25,83 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.7

Качество

8.2

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CORVEEV

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E COR оценён рынком дешевле: 20.21 против 29.83 у VEEV (разница составляет 32.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) COR дешевле: 0.16 против 8.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VEEV — 3.76, у COR — 15.16. EV/EBITDA COR — 15.04, у VEEV — 26.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE COR — 115.93%, у VEEV — 13.41%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VEEV удерживает чистую маржу на уровне 28.44%, опережая COR (0.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка COR значительно выше: D/E 3.65 vs 0.01 у VEEV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности COR ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CORVEEV

Показатель	COR	VEEV
Мультипликаторы оценки
P/E	20.21	29.83
P/B	15.16	3.76
P/S	0.16	8.43
PEG	0.40	1.14
EV/EBITDA	15.04	26.77
Рентабельность
ROE	115.93%	13.41%
ROA	3.12%	10.12%
Валовая маржа	3.47%	75.53%
Операц. маржа	1.28%	28.68%
Чистая маржа	0.78%	28.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.65	0.01
Текущая ликв.	0.95	4.89
Быстрая ликв.	0.59	4.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.89%	0.00%
Коэфф. выплат	18.01%	0.00%
EPS	$13.10	$5.53
Балансовая стоим.	$18.43	$43.90

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): COR — 35.1 (нейтральная зона), VEEV — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: COR на -13.2%, VEEV на -2.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COR — 53.0 (выраженный тренд), VEEV — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете COR стабильнее (0.00 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает COR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CORVEEV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COR	VEEV
Осцилляторы
RSI (14)	35.14	50.66
Stochastic %K	33.40	54.48
CCI (20)	-41.95	-2.96
MFI	62.75	25.05
Williams %R	-66.60	-45.52
MACD гистограмма	0.73	0.60
Momentum (10)	9.78	-2.39
Тренд
ADX	53.05	12.59
Цена vs EMA 9	-0.08%	+1.63%
Цена vs EMA 20	-4.19%	+1.04%
Цена vs SMA 50	-13.23%	-2.44%
Цена vs SMA 200	-18.71%	-28.14%
Объём
CMF	-0.01	-0.45
Volume Ratio	61.86	35.78
Волатильность и статистика
Beta	0.00	0.69
ATR %	3.41%	4.10%
Sharpe (1г)	-0.33	-0.92
RS Rating	34.00	14.00
52w от хая	-29.69	-46.87
BB ширина	33.85	12.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): COR — 321,33 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: COR — 1,55 млрд $, VEEV — 908,91 млн $. COR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COR — 3,21 млрд $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COR	VEEV
Выручка	321,33 млрд $	3,20 млрд $
Чистая прибыль	1,55 млрд $	908,91 млн $
EPS (TTM)	$8.02	$5.55
Операц. Cash Flow	3,88 млрд $	1,42 млрд $
Free Cash Flow	3,21 млрд $	1,39 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: COR обеспечивает 0.89% годовой доходности, VEEV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. COR выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как VEEV не имеет дивидендной истории.

Показатель	COR	VEEV
Див. доходность	0.89%	—
Годовые дивиденды	$1.20	—
Коэфф. выплат	18.01%	—
Лет выплат	10.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.58%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COR — ноябре (+5.33%), для VEEV — мае (+6.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COR — август (-2.41%), VEEV — декабрь (-5.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +20.13% против +10.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COR

+5.1

-0.9

+0.6

+0.4

+0.6

+2.7

+1.1

-2.4

-1.0

+0.8

+5.3

-1.8

VEEV

+3.7

+0.3

+2.8

+1.3

+6.9

+4.5

+4.9

+3.6

-2.2

-1.6

+1.9

-6.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cencora, Inc. или Veeva Systems Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Cencora, Inc.: P/E 20.21 против 29.83. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — COR или VEEV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COR — 115.93%, VEEV — 13.41%. Преимущество у COR.

Какие дивиденды у Cencora, Inc. и Veeva Systems Inc.?

Cencora, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.89%. Veeva Systems Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cencora, Inc. или Veeva Systems Inc.?

Выручка COR за TTM — 321,33 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. COR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COR или VEEV?

Чистая маржа COR — 0.78%, VEEV — 28.44%. VEEV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COR или VEEV?

Технический скоринг: COR — 26/100, VEEV — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COR или VEEV?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:17 в пользу COR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией