Сравнение COP vs TPL

Тикер 1

Тикер 2

COP31

13TPL

ConocoPhillips (COP) и Texas Pacific Land Corporation (TPL) — прямые конкуренты в индустрии «Нефтегазодобыча», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации COP крупнее в 5.4× (146,87 млрд $ vs 27,38 млрд $). Стоимостная оценка в пользу COP — P/E 20.46 vs 55.12 у TPL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TPL — 35.52%, у COP — 11.29%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TPL удерживает чистую маржу на уровне 60.03%, опережая COP (12.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. COP предлагает более высокую дивидендную доходность (2.70% vs 0.55%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу COP сильнее: 56/100 против 29/100 у TPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. COP побеждает по числу метрик: 31 против 13 у TPL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ConocoPhillips

COPNYSE

120,55 $-1,81 $ (-1,48%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 146,87 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.1

Качество

5.7

Рост

3.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Texas Pacific Land Corporation

TPLNYSE

396,98 $-5,55 $ (-1,38%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 27,38 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

2.0

Качество

10.0

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

COPTPL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E COP оценён рынком дешевле: 20.46 против 55.12 у TPL (разница составляет 62.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) COP дешевле: 2.56 против 33.09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B COP — 2.32, у TPL — 17.84. EV/EBITDA COP — 7.42, у TPL — 39.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TPL (35.52% vs 11.29%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TPL — 60.03%, у COP — 12.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COP — 0.36, у TPL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COPTPL

Показатель	COP	TPL
Мультипликаторы оценки
P/E	20.46	55.12
P/B	2.32	17.84
P/S	2.56	33.09
PEG	-0.81	5.84
EV/EBITDA	7.42	39.78
Рентабельность
ROE	11.29%	35.52%
ROA	5.97%	28.75%
Валовая маржа	29.18%	97.70%
Операц. маржа	18.28%	74.42%
Чистая маржа	12.56%	60.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.36	0.01
Текущая ликв.	1.29	4.23
Быстрая ликв.	1.14	4.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.70%	0.55%
Коэфф. выплат	55.03%	30.21%
EPS	$5.98	$7.30
Балансовая стоим.	$52.73	$22.56

Технический анализ

COP набирает 56 из 100 по техническому скорингу, TPL — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COP — 51.7 (нейтральная зона), TPL — 42.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: COP на -1.0%, TPL на -11.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COP — 13.6 (нет тренда), TPL — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете COP стабильнее (-0.13 vs 0.29). Значение ниже 0.8 делает COP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TPL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COPTPL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COP	TPL
Осцилляторы
RSI (14)	51.70	42.66
Stochastic %K	70.60	34.22
CCI (20)	41.31	-59.98
MFI	47.43	31.10
Williams %R	-29.40	-65.78
MACD гистограмма	0.55	-0.14
Momentum (10)	3.46	-17.22
Тренд
ADX	13.60	20.10
Цена vs EMA 9	+0.69%	-0.25%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-3.17%
Цена vs SMA 50	-0.98%	-11.80%
Цена vs SMA 200	+18.71%	+9.98%
Объём
CMF	0.18	-0.02
Volume Ratio	64.26	170.61
Волатильность и статистика
Beta	-0.13	0.29
ATR %	2.84%	4.60%
Sharpe (1г)	1.04	-0.14
RS Rating	75.00	29.00
52w от хая	-9.94	-27.45
BB ширина	12.85	20.47

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): COP — 58,71 млрд $, TPL — 798,19 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: COP — 7,99 млрд $, TPL — 481,38 млн $. COP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COP — 16,77 млрд $, TPL — 486,38 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COP	TPL
Выручка	58,71 млрд $	798,19 млн $
Чистая прибыль	7,99 млрд $	481,38 млн $
EPS (TTM)	$6.36	$6.98
Операц. Cash Flow	19,80 млрд $	545,91 млн $
Free Cash Flow	16,77 млрд $	486,38 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность COP — 2.70%, TPL — 0.55%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: COP — 11 лет, TPL — 27 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COP — 55.03%, TPL — 30.21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	COP	TPL
Див. доходность	2.70%	0.55%
Годовые дивиденды	$1.68	$1.20
Коэфф. выплат	55.03%	30.21%
Лет выплат	11.00%	27.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.94%	-35.80%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COP — сентябре (+3.26%), для TPL — феврале (+9.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COP — июнь (-1.15%), TPL — декабрь (+0.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPL: +42.98% против +12.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COP

+1.3

-1.0

+2.0

+2.7

-0.1

-1.1

-0.5

+2.4

+3.3

-0.7

+3.0

+0.8

TPL

+4.3

+9.3

+0.3

+4.0

+1.9

+2.5

+3.4

+4.7

+1.2

+5.2

+6.0

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ConocoPhillips или Texas Pacific Land Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ConocoPhillips: P/E 20.46 против 55.12. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — COP или TPL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COP — 11.29%, TPL — 35.52%. Преимущество у TPL.

Какие дивиденды у ConocoPhillips и Texas Pacific Land Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COP — 2.70%, TPL — 0.55%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ConocoPhillips или Texas Pacific Land Corporation?

Выручка COP за TTM — 58,71 млрд $, TPL — 798,19 млн $. COP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COP или TPL?

Чистая маржа COP — 12.56%, TPL — 60.03%. TPL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COP или TPL?

Технический скоринг: COP — 56/100, TPL — 29/100. COP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COP или TPL?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:13 в пользу COP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией