Сравнение COMP vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

COMP11

26PATH

Compass, Inc. (COMP) и UiPath Inc. (PATH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 431.30 у COMP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует PATH (15.32% vs 1.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PATH — 17.53%, у COMP — 0.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 26:11 в пользу PATH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Compass, Inc.

COMPNYSE

8,47 $+0,13 $ (+1,56%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,15 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

4.9

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

COMPPATH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PATH оценён рынком дешевле: 20.45 против 431.30 у COMP (разница составляет 95.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) COMP оценён ниже: 0.61 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B COMP — 2.17, у PATH — 2.77. EV/EBITDA PATH — 66.75, у COMP — 97.40. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PATH — 15.32%, у COMP — 1.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PATH удерживает чистую маржу на уровне 17.53%, опережая COMP (0.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COMP — 1.39, у PATH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности COMP ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COMPPATH

Показатель	COMP	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	431.30	20.45
P/B	2.17	2.77
P/S	0.61	3.60
PEG	2.65	0.01
EV/EBITDA	97.40	66.75
Рентабельность
ROE	1.11%	15.32%
ROA	0.17%	8.88%
Валовая маржа	12.36%	83.25%
Операц. маржа	-1.82%	3.52%
Чистая маржа	0.17%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	0.03
Текущая ликв.	0.84	2.48
Быстрая ликв.	0.84	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.02	$0.53
Балансовая стоим.	$3.85	$3.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: COMP — 54.1, PATH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. COMP торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как PATH ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: COMP — 18.1 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PATH — 1.19, COMP — 2.08. COMP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COMP составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COMPPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COMP	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	54.15	53.36
Stochastic %K	51.55	74.76
CCI (20)	3.24	33.27
MFI	48.35	51.89
Williams %R	-48.45	-25.24
MACD гистограмма	-0.01	0.06
Momentum (10)	-0.90	0.27
Тренд
ADX	18.05	11.89
Цена vs EMA 9	+3.71%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+4.33%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+7.12%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-9.71%	-17.06%
Объём
CMF	-0.17	0.04
Volume Ratio	119.01	113.76
Волатильность и статистика
Beta	2.08	1.19
ATR %	6.49%	5.90%
Sharpe (1г)	0.73	-0.01
RS Rating	65.00	27.00
52w от хая	-40.24	-45.72
BB ширина	27.22	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COMP генерирует 6,96 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. COMP убыточен (чистая прибыль -58,50 млн $), тогда как PATH генерирует прибыль (282,33 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): COMP — 203,30 млн $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COMP	PATH
Выручка	6,96 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	-58,50 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$-0.10	$0.52
Операц. Cash Flow	216,70 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	203,30 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	COMP	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COMP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+22.47%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COMP — апрель (-13.27%), PATH — февраль (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COMP

+22.5

-3.9

-4.3

-13.3

+5.9

-7.8

+13.9

+3.5

-9.2

-3.2

+9.9

+2.8

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Compass, Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20.45 vs 431.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COMP или PATH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COMP — 1.11%, PATH — 15.32%. Преимущество у PATH.

Какие дивиденды у Compass, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Compass, Inc. или UiPath Inc.?

Выручка COMP за TTM — 6,96 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. COMP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COMP или PATH?

Чистая маржа COMP — 0.17%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COMP или PATH?

Технический скоринг: COMP — 51/100, PATH — 51/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COMP или PATH?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:26 в пользу PATH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией