Сравнение COMP vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

COMP16

23MANH

COMP против MANH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MANH крупнее в 1.5× (7,96 млрд $ vs 5,15 млрд $). MANH торгуется с P/E 37.76, тогда как COMP — с P/E 431.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель COMP (1.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 0.17% у COMP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 51/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. MANH побеждает по числу метрик: 23 против 16 у COMP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Compass, Inc.

COMPNYSE

8,47 $+0,13 $ (+1,56%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,15 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

4.9

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

COMPMANH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 37.76 vs 431.30 у COMP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) COMP оценён ниже: 0.61 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) COMP дешевле: 2.17 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 97.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 1.11% у COMP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, COMP — 0.17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COMP — 1.39, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности COMP ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COMPMANH

Показатель	COMP	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	431.30	37.76
P/B	2.17	39.88
P/S	0.61	7.37
PEG	2.65	22.34
EV/EBITDA	97.40	27.10
Рентабельность
ROE	1.11%	78.22%
ROA	0.17%	29.26%
Валовая маржа	12.36%	55.56%
Операц. маржа	-1.82%	25.58%
Чистая маржа	0.17%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	0.27
Текущая ликв.	0.84	1.10
Быстрая ликв.	0.84	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.02	$3.63
Балансовая стоим.	$3.85	$3.44

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 51/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: COMP — 54.1, MANH — 51.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: COMP на 7.1%, MANH на 1.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: COMP — 18.1 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). Волатильность: бета MANH — 0.93, COMP — 2.08. COMP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COMP составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COMPMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COMP	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	54.15	51.09
Stochastic %K	51.55	59.19
CCI (20)	3.24	-58.41
MFI	48.35	51.05
Williams %R	-48.45	-40.81
MACD гистограмма	-0.01	-0.34
Momentum (10)	-0.90	-0.72
Тренд
ADX	18.05	14.24
Цена vs EMA 9	+3.71%	+1.33%
Цена vs EMA 20	+4.33%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+7.12%	+1.13%
Цена vs SMA 200	-9.71%	-19.63%
Объём
CMF	-0.17	-0.11
Volume Ratio	119.01	79.47
Волатильность и статистика
Beta	2.08	0.93
ATR %	6.49%	4.74%
Sharpe (1г)	0.73	-0.85
RS Rating	65.00	15.00
52w от хая	-40.24	-44.55
BB ширина	27.22	13.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COMP генерирует 6,96 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MANH зарабатывает 219,95 млн $, а COMP фиксирует убыток (-58,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: COMP генерирует 203,30 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COMP	MANH
Выручка	6,96 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	-58,50 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$-0.10	$3.64
Операц. Cash Flow	216,70 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	203,30 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	COMP	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COMP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+22.47%), MANH — в апреле (+7.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COMP — апрель (-13.27%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COMP: +16.88% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COMP

+22.5

-3.9

-4.3

-13.3

+5.9

-7.8

+13.9

+3.5

-9.2

-3.2

+9.9

+2.8

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Compass, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (37.76 vs 431.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COMP или MANH?

ROE COMP — 1.11%, MANH — 78.22%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Compass, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Compass, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: COMP — 6,96 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COMP или MANH?

Чистая маржа COMP — 0.17%, MANH — 19.68%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COMP или MANH?

Технический скоринг: COMP — 51/100, MANH — 47/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COMP или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик COMP выигрывает 16, MANH — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией