Сравнение COMP vs DOCU

Тикер 1

Тикер 2

COMP13

26DOCU

Compass, Inc. (COMP) и DocuSign, Inc. (DOCU) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DOCU крупнее в 1.8× (9,51 млрд $ vs 5,15 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCU с P/E 32.26 (у COMP — 431.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует DOCU (15.65% vs 1.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCU — 9.60%, у COMP — 0.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 51/100 у COMP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:13 в пользу DOCU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Compass, Inc.

COMPNYSE

8,47 $+0,13 $ (+1,56%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,15 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

4.9

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

COMPDOCU

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DOCU выглядит привлекательнее: 32.26 против 431.30. Премия к оценке COMP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) COMP дешевле: 0.61 против 3.00. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B COMP — 2.17, у DOCU — 5.20. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у COMP — 97.40. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOCU — 15.65%, у COMP — 1.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOCU удерживает чистую маржу на уровне 9.60%, опережая COMP (0.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COMP — 1.39, у DOCU — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COMPDOCU

Показатель	COMP	DOCU
Мультипликаторы оценки
P/E	431.30	32.26
P/B	2.17	5.20
P/S	0.61	3.00
PEG	2.65	-0.46
EV/EBITDA	97.40	16.45
Рентабельность
ROE	1.11%	15.65%
ROA	0.17%	7.31%
Валовая маржа	12.36%	79.40%
Операц. маржа	-1.82%	9.27%
Чистая маржа	0.17%	9.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	0.10
Текущая ликв.	0.84	0.73
Быстрая ликв.	0.84	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.02	$1.54
Балансовая стоим.	$3.85	$9.57

Технический анализ

DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, COMP — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COMP — 54.1 (нейтральная зона), DOCU — 60.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. COMP и DOCU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.1% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COMP — 18.1 (нет тренда), DOCU — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 2.08). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) COMP составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COMPDOCU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COMP	DOCU
Осцилляторы
RSI (14)	54.15	60.04
Stochastic %K	51.55	77.04
CCI (20)	3.24	117.17
MFI	48.35	56.83
Williams %R	-48.45	-22.96
MACD гистограмма	-0.01	0.34
Momentum (10)	-0.90	3.20
Тренд
ADX	18.05	12.04
Цена vs EMA 9	+3.71%	+3.76%
Цена vs EMA 20	+4.33%	+5.08%
Цена vs SMA 50	+7.12%	+5.97%
Цена vs SMA 200	-9.71%	-18.78%
Объём
CMF	-0.17	0.03
Volume Ratio	119.01	78.90
Волатильность и статистика
Beta	2.08	0.73
ATR %	6.49%	4.45%
Sharpe (1г)	0.73	-1.12
RS Rating	65.00	7.00
52w от хая	-40.24	-47.47
BB ширина	27.22	12.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): COMP — 6,96 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. COMP убыточен (чистая прибыль -58,50 млн $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): COMP — 203,30 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COMP	DOCU
Выручка	6,96 млрд $	3,22 млрд $
Чистая прибыль	-58,50 млн $	309,08 млн $
EPS (TTM)	$-0.10	$1.52
Операц. Cash Flow	216,70 млн $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	203,30 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	COMP	DOCU
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COMP — январе (+22.47%), для DOCU — мае (+9.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COMP — апрель (-13.27%), DOCU — сентябрь (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COMP: +16.88% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COMP

+22.5

-3.9

-4.3

-13.3

+5.9

-7.8

+13.9

+3.5

-9.2

-3.2

+9.9

+2.8

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Compass, Inc. или DocuSign, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит DocuSign, Inc.: P/E 32.26 против 431.30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — COMP или DOCU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COMP — 1.11%, DOCU — 15.65%. Преимущество у DOCU.

Какие дивиденды у Compass, Inc. и DocuSign, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Compass, Inc. или DocuSign, Inc.?

Выручка COMP за TTM — 6,96 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. COMP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COMP или DOCU?

Чистая маржа COMP — 0.17%, DOCU — 9.60%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COMP или DOCU?

Технический скоринг: COMP — 51/100, DOCU — 71/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COMP или DOCU?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:26 в пользу DOCU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией