Сравнение COMP vs DBX

Тикер 1

Тикер 2

COMP8

30DBX

COMP против DBX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 431.30. Премия к оценке COMP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как COMP показывает рентабельность 1.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: DBX — 18.71%, COMP — 0.17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, COMP — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DBX уверенно лидирует со счётом 30:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Compass, Inc.

COMPNYSE

8,47 $+0,13 $ (+1,56%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,15 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

4.9

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

COMPDBX

Фундаментальный анализ

DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как COMP — с P/E 431.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) COMP оценён ниже: 0.61 против 2.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 97.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как COMP показывает рентабельность 1.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 0.17% у COMP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COMP — 1.39, DBX — -0.71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности COMP ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COMPDBX

Показатель	COMP	DBX
Мультипликаторы оценки
P/E	431.30	13.72
P/B	2.17	-3.22
P/S	0.61	2.78
PEG	2.65	0.68
EV/EBITDA	97.40	8.42
Рентабельность
ROE	1.11%	-28.45%
ROA	0.17%	15.59%
Валовая маржа	12.36%	79.73%
Операц. маржа	-1.82%	26.84%
Чистая маржа	0.17%	18.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	-0.71
Текущая ликв.	0.84	1.23
Быстрая ликв.	0.84	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.02	$2.01
Балансовая стоим.	$3.85	$-8.55

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: COMP — 54.1, DBX — 59.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: COMP на 7.1%, DBX на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: COMP — 18.1 (нет тренда), DBX — 30.5 (выраженный тренд). DBX демонстрирует выраженный тренд, а COMP — нет. Волатильность: бета DBX — 0.53, COMP — 2.08. COMP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COMP составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COMPDBX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COMP	DBX
Осцилляторы
RSI (14)	54.15	59.52
Stochastic %K	51.55	59.16
CCI (20)	3.24	79.18
MFI	48.35	59.59
Williams %R	-48.45	-40.84
MACD гистограмма	-0.01	0.15
Momentum (10)	-0.90	2.12
Тренд
ADX	18.05	30.51
Цена vs EMA 9	+3.71%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+4.33%	+4.35%
Цена vs SMA 50	+7.12%	+10.70%
Цена vs SMA 200	-9.71%	-0.07%
Объём
CMF	-0.17	0.15
Volume Ratio	119.01	62.97
Волатильность и статистика
Beta	2.08	0.53
ATR %	6.49%	3.89%
Sharpe (1г)	0.73	-0.14
RS Rating	65.00	39.00
52w от хая	-40.24	-15.90
BB ширина	27.22	22.45

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COMP генерирует 6,96 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: DBX зарабатывает 508,40 млн $, а COMP фиксирует убыток (-58,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: COMP генерирует 203,30 млн $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COMP	DBX
Выручка	6,96 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	-58,50 млн $	508,40 млн $
EPS (TTM)	$-0.10	$1.89
Операц. Cash Flow	216,70 млн $	951,80 млн $
Free Cash Flow	203,30 млн $	930,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	COMP	DBX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COMP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+22.47%), DBX — в июне (+5.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COMP — апрель (-13.27%), для DBX — февраль (-7.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COMP: +16.88% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COMP

+22.5

-3.9

-4.3

-13.3

+5.9

-7.8

+13.9

+3.5

-9.2

-3.2

+9.9

+2.8

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Compass, Inc. или Dropbox, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 431.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COMP или DBX?

ROE COMP — 1.11%, DBX — -28.45%. COMP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Compass, Inc. и Dropbox, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Compass, Inc. или Dropbox, Inc.?

По объёму выручки: COMP — 6,96 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COMP или DBX?

Чистая маржа COMP — 0.17%, DBX — 18.71%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COMP или DBX?

Технический скоринг: COMP — 51/100, DBX — 78/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COMP или DBX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик COMP выигрывает 8, DBX — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией