Сравнение COLM vs VSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E COLM оценён рынком дешевле: 18.78 против 25.46 у VSCO (разница составляет 26.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VSCO дешевле: 0.58 против 0.91. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B COLM — 2.01, у VSCO — 4.78. EV/EBITDA COLM — 12.47, у VSCO — 13.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VSCO (22.70% vs 10.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа COLM — 4.98%, у VSCO — 2.45%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VSCO значительно выше: D/E 3.32 vs 0.30 у COLM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | COLM | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.78 | 25.46 | |
| P/B | 2.01 | 4.78 | |
| P/S | 0.91 | 0.58 | |
| PEG | -0.95 | -4.20 | |
| EV/EBITDA | 12.47 | 13.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.26% | 22.70% | |
| ROA | 6.60% | 3.21% | |
| Валовая маржа | 50.28% | 36.38% | |
| Операц. маржа | 5.98% | 4.13% | |
| Чистая маржа | 4.98% | 2.45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 3.32 | |
| Текущая ликв. | 3.07 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 1.89 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.99% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 38.13% | 0.00% | |
| EPS | $3.22 | $1.87 | |
| Балансовая стоим. | $30.06 | $10.60 | |
Технический анализ
VSCO набирает 63 из 100 по техническому скорингу, COLM — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COLM — 52.8 (нейтральная зона), VSCO — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. COLM и VSCO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.9% и +4.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COLM — 14.7 (нет тренда), VSCO — 16.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете COLM стабильнее (1.23 vs 2.02). Дневная волатильность (ATR%) VSCO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COLM | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.80 | 54.98 | |
| Stochastic %K | 43.93 | 76.02 | |
| CCI (20) | -51.40 | 14.55 | |
| MFI | 51.94 | 29.12 | |
| Williams %R | -56.07 | -23.98 | |
| MACD гистограмма | -0.32 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -3.03 | 3.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.71 | 16.75 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.64% | +6.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.18% | +4.56% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.88% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.24% | +16.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 77.63 | 128.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.23 | 2.02 | |
| ATR % | 3.44% | 5.61% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | 1.60 | |
| RS Rating | 32.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -11.03 | -24.43 | |
| BB ширина | 11.67 | 22.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): COLM — 3,40 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: COLM — 177,22 млн $, VSCO — 160,86 млн $. COLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COLM — 216,74 млн $, VSCO — 312 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COLM | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,40 млрд $ | 6,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 177,22 млн $ | 160,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.24 | $1.93 | |
| Операц. Cash Flow | 282,90 млн $ | 499 млн $ | |
| Free Cash Flow | 216,74 млн $ | 312 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: COLM обеспечивает 1.99% годовой доходности, VSCO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. COLM выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VSCO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COLM | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.99% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.60 | — | |
| Коэфф. выплат | 38.13% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.42% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COLM — ноябре (+6.19%), для VSCO — ноябре (+23.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COLM — март (-2.36%), VSCO — июнь (-19.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSCO: +21.86% против +5.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Sportswear Company или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше рентабельность — COLM или VSCO?
Какие дивиденды у Columbia Sportswear Company и Victoria's Secret & Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Columbia Sportswear Company или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше маржинальность — COLM или VSCO?
Какая акция лучше по технике — COLM или VSCO?
Что лучше купить — COLM или VSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией