Сравнение COLM vs TJX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
COLM торгуется с P/E 18.78, тогда как TJX — с P/E 30.80. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу COLM: 0.91 vs 2.86 у TJX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) COLM дешевле: 2.01 против 4.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA COLM оценён ниже: 12.47 vs 27.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TJX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.87% против 10.26% у COLM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TJX — 9.40%, COLM — 4.98%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COLM — 0.30, TJX — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | COLM | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.78 | 30.80 | |
| P/B | 2.01 | 4.93 | |
| P/S | 0.91 | 2.86 | |
| PEG | -0.95 | 1.48 | |
| EV/EBITDA | 12.47 | 27.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.26% | 35.87% | |
| ROA | 6.60% | 16.01% | |
| Валовая маржа | 50.28% | 24.17% | |
| Операц. маржа | 5.98% | 9.66% | |
| Чистая маржа | 4.98% | 9.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 3.07 | 1.14 | |
| Быстрая ликв. | 1.89 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.99% | 1.10% | |
| Коэфф. выплат | 38.13% | 32.68% | |
| EPS | $3.22 | $5.17 | |
| Балансовая стоим. | $30.06 | $10.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TJX сильнее: 62/100 против 41/100 у COLM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у COLM составляет 52.8 (нейтральная зона), у TJX — 60.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: COLM на 3.9%, TJX на 1.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: COLM — 14.7 (нет тренда), TJX — 25.7 (выраженный тренд). TJX демонстрирует выраженный тренд, а COLM — нет. TJX менее волатилен — бета 0.34 против 1.23 у COLM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) COLM составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COLM | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.80 | 60.21 | |
| Stochastic %K | 43.93 | 90.45 | |
| CCI (20) | -51.40 | 73.61 | |
| MFI | 51.94 | 52.85 | |
| Williams %R | -56.07 | -9.55 | |
| MACD гистограмма | -0.32 | 0.32 | |
| Momentum (10) | -3.03 | 3.76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.71 | 25.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.64% | +4.62% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.18% | +3.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.88% | +1.72% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.24% | +6.81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 77.63 | 192.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.23 | 0.34 | |
| ATR % | 3.44% | 2.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | 0.92 | |
| RS Rating | 32.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -11.03 | -3.99 | |
| BB ширина | 11.67 | 10.09 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COLM — 3,40 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: COLM — 177,22 млн $, TJX — 5,49 млрд $. TJX генерирует больше чистой прибыли. FCF: COLM генерирует 216,74 млн $, TJX — 4,86 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COLM | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,40 млрд $ | 60,37 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 177,22 млн $ | 5,49 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.24 | $4.89 | |
| Операц. Cash Flow | 282,90 млн $ | 6,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 216,74 млн $ | 4,86 млрд $ |
Дивиденды
COLM и TJX — дивидендные акции. Доходность: COLM — 1.99%, TJX — 1.10%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. COLM платит дивиденды 14 лет подряд, TJX — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COLM — 38.13%, TJX — 32.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | COLM | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.99% | 1.10% | |
| Годовые дивиденды | $0.60 | $0.91 | |
| Коэфф. выплат | 38.13% | 32.68% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.42% | -2.74% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COLM приходится на ноябре (+6.19%), а TJX — на ноябре (+6.91%). Слабые месяцы: для COLM — март (-2.36%), для TJX — март (-1.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TJX: +16.27% против +5.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Sportswear Company или The TJX Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — COLM или TJX?
Какие дивиденды у Columbia Sportswear Company и The TJX Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Columbia Sportswear Company или The TJX Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — COLM или TJX?
Какая акция лучше по технике — COLM или TJX?
Что лучше купить — COLM или TJX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией