Сравнение COLM vs SHOO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, COLM выглядит привлекательнее: 14,86 против 24,05. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу COLM: 0,86 vs 1,30 у SHOO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B COLM — 1,86, у SHOO — 3,69. EV/EBITDA COLM — 8,64, у SHOO — 15,73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SHOO (16,05% vs 12,58%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа COLM — 6,05%, у SHOO — 5,23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COLM — 0,29, у SHOO — 0,40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | COLM | SHOO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,86 | 24,05 | |
| P/B | 1,86 | 3,69 | |
| P/S | 0,86 | 1,30 | |
| PEG | -7,32 | 0,42 | |
| EV/EBITDA | 8,64 | 15,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,58% | 16,05% | |
| ROA | 7,36% | 7,80% | |
| Валовая маржа | 52,02% | 46,06% | |
| Операц. маржа | 7,78% | 7,40% | |
| Чистая маржа | 6,05% | 5,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,29 | 0,40 | |
| Текущая ликв. | 2,49 | 1,91 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,09% | 1,73% | |
| Коэфф. выплат | 30,80% | 42,70% | |
| EPS | $3,97 | $2,01 | |
| Балансовая стоим. | $30,86 | $13,64 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SHOO сильнее: 79/100 против 26/100 у COLM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у COLM составляет 34,0 (нейтральная зона), у SHOO — 65,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SHOO выше на 11,1%, COLM — ниже на -9,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SHOO выше SMA 200 (+20,9%), COLM — ниже (-2,0%). Долгосрочный тренд в пользу SHOO. ADX: COLM — 26,3 (выраженный тренд), SHOO — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. COLM менее волатилен — бета 0,89 против 1,63 у SHOO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SHOO составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COLM | SHOO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33,99 | 65,24 | |
| Stochastic %K | 11,58 | 86,27 | |
| CCI (20) | -146,52 | 111,63 | |
| MFI | 27,49 | 70,73 | |
| Williams %R | -88,42 | -13,73 | |
| MACD гистограмма | -0,62 | 0,52 | |
| Momentum (10) | -4,96 | 5,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,29 | 22,76 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,97% | +2,90% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,67% | +6,77% | |
| Цена vs SMA 50 | -9,59% | +11,09% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,05% | +20,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,29 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 78,06 | 72,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 1,63 | |
| ATR % | 3,56% | 3,65% | |
| Sharpe (1г) | 0,37 | 1,60 | |
| RS Rating | 47,00 | 90,00 | |
| 52w от хая | -16,94 | -2,25 | |
| BB ширина | 16,49 | 21,83 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COLM — 3,40 млрд $, SHOO — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SHOO: +10,50% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: COLM — 177,22 млн $, SHOO — 44,66 млн $. COLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COLM — 216,74 млн $, SHOO — 119,54 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COLM | SHOO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,40 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +10.50% | |
| Чистая прибыль | 177,22 млн $ | 44,66 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -20.60% | -73.60% | |
| EPS (TTM) | $3,24 | $0,63 | |
| Операц. Cash Flow | 282,90 млн $ | 162,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 216,74 млн $ | 119,54 млн $ |
Дивиденды
COLM и SHOO — дивидендные акции. Доходность: COLM — 2,09%, SHOO — 1,73%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: COLM — 14 лет, SHOO — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COLM — 30,80%, SHOO — 42,70%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | COLM | SHOO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,09% | 1,73% | |
| Годовые дивиденды | $0,90 | $0,63 | |
| Коэфф. выплат | 30,80% | 42,70% | |
| Лет выплат | 14 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,85% | 0,98% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COLM приходится на ноябре (+6,19%), а SHOO — на ноябре (+11,38%). Наименее удачные месяцы: COLM — март (-2,36%), SHOO — март (-4,38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOO: +15,64% против +4,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Sportswear Company или Steven Madden, Ltd.?
У кого выше рентабельность — COLM или SHOO?
Какие дивиденды у Columbia Sportswear Company и Steven Madden, Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Columbia Sportswear Company или Steven Madden, Ltd.?
У кого выше маржинальность — COLM или SHOO?
Какая акция лучше по технике — COLM или SHOO?
Что лучше купить — COLM или SHOO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией