Сравнение COLM vs PVH

Тикер 1

Тикер 2

COLM26

17PVH

COLM против PVH — два эмитента индустрии «Одежда и аксессуары», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E COLM оценён рынком дешевле: 18.78 против 158.28 у PVH (разница составляет 88.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала COLM составляет 10.26%, что превышает показатель PVH (0.53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности COLM впереди: 4.98% против 0.28% у PVH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность COLM составляет 1.99%, у PVH — 0.18%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. COLM набирает 61 из 100 по техническому скорингу, PVH — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:17 в пользу COLM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Columbia Sportswear Company

COLMNASDAQ

61,37 $+0,95 $ (+1,57%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 3,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

7.1

Качество

7.9

Рост

3.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

PVH Corp.

PVHNYSE

86,71 $+2,05 $ (+2,42%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 4 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

3.7

Техника

3.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

COLMPVH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует COLM с P/E 18.78 (у PVH — 158.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PVH оценён ниже: 0.44 против 0.91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PVH дешевле: 0.84 против 2.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PVH оценён ниже: 11.42 vs 12.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. COLM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.26% против 0.53% у PVH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: COLM — 4.98%, PVH — 0.28%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COLM — 0.30, PVH — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

COLMPVH

Показатель	COLM	PVH
Мультипликаторы оценки
P/E	18.78	158.28
P/B	2.01	0.84
P/S	0.91	0.44
PEG	-0.95	-1.67
EV/EBITDA	12.47	11.42
Рентабельность
ROE	10.26%	0.53%
ROA	6.60%	0.22%
Валовая маржа	50.28%	57.52%
Операц. маржа	5.98%	7.34%
Чистая маржа	4.98%	0.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.30	0.90
Текущая ликв.	3.07	1.52
Быстрая ликв.	1.89	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.99%	0.18%
Коэфф. выплат	38.13%	29.64%
EPS	$3.22	$0.53
Балансовая стоим.	$30.06	$101.32

Технический анализ

Техническая картина в пользу COLM: скоринг 61/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COLM — 55.7, PVH — 38.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: COLM на 5.3%, PVH на 5.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: COLM — 15.1 (нет тренда), PVH — 27.8 (выраженный тренд). PVH демонстрирует выраженный тренд, а COLM — нет. Волатильность: бета COLM — 1.24, PVH — 1.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PVH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COLMPVH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COLM	PVH
Осцилляторы
RSI (14)	55.74	38.73
Stochastic %K	56.57	6.26
CCI (20)	22.64	-119.11
MFI	45.89	30.10
Williams %R	-43.43	-93.74
MACD гистограмма	-0.14	-1.85
Momentum (10)	-1.95	-8.90
Тренд
ADX	15.05	27.77
Цена vs EMA 9	+2.57%	+2.66%
Цена vs EMA 20	+2.50%	-0.17%
Цена vs SMA 50	+5.30%	+5.39%
Цена vs SMA 200	+9.85%	+10.46%
Объём
CMF	-0.05	-0.21
Volume Ratio	74.79	94.76
Волатильность и статистика
Beta	1.24	1.42
ATR %	3.51%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.06	-0.03
RS Rating	32.00	37.00
52w от хая	-9.63	-15.47
BB ширина	11.44	24.73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COLM генерирует 3,40 млрд $, PVH — 8,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COLM — 177,22 млн $, PVH — 25,30 млн $. COLM генерирует больше чистой прибыли. FCF: COLM генерирует 216,74 млн $, PVH — 538,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COLM	PVH
Выручка	3,40 млрд $	8,95 млрд $
Чистая прибыль	177,22 млн $	25,30 млн $
EPS (TTM)	$3.24	$0.53
Операц. Cash Flow	282,90 млн $	680,40 млн $
Free Cash Flow	216,74 млн $	538,40 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: COLM платит 1.99%, PVH — 0.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. COLM платит дивиденды 14 лет подряд, PVH — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COLM — 38.13%, PVH — 29.64%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	COLM	PVH
Див. доходность	1.99%	0.18%
Годовые дивиденды	$0.60	$0.07
Коэфф. выплат	38.13%	29.64%
Лет выплат	14.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.42%	14.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COLM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.19%), PVH — в ноябре (+11.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COLM — март (-2.36%), для PVH — июнь (-3.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PVH: +10.23% против +5.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COLM

+1.8

+2.5

-2.4

-1.3

-2.1

+1.4

-0.0

+1.3

-0.7

-1.7

+6.2

+0.1

PVH

-0.7

+1.2

-0.5

+4.0

+0.1

-3.7

+1.8

+1.6

-1.1

-1.6

+11.0

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Sportswear Company или PVH Corp.?

Мультипликатор P/E у Columbia Sportswear Company ниже (18.78 vs 158.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COLM или PVH?

ROE COLM — 10.26%, PVH — 0.53%. COLM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Columbia Sportswear Company и PVH Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COLM — 1.99%, PVH — 0.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Columbia Sportswear Company или PVH Corp.?

По объёму выручки: COLM — 3,40 млрд $, PVH — 8,95 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COLM или PVH?

Чистая маржа COLM — 4.98%, PVH — 0.28%. COLM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COLM или PVH?

Технический скоринг: COLM — 61/100, PVH — 37/100. COLM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COLM или PVH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик COLM выигрывает 26, PVH — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией