Сравнение COLM vs DECK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DECK с P/E 12,92 (у COLM — 14,59). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) COLM дешевле: 0,85 против 2,25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B COLM — 1,82, у DECK — 5,48. EV/EBITDA DECK — 8,12, у COLM — 8,48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DECK (41,10% vs 12,58%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DECK — 18,36%, у COLM — 6,05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COLM — 0,29, у DECK — 0,21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | COLM | DECK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,59 | 12,92 | |
| P/B | 1,82 | 5,48 | |
| P/S | 0,85 | 2,25 | |
| PEG | -7,18 | 1,59 | |
| EV/EBITDA | 8,48 | 8,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,58% | 41,10% | |
| ROA | 7,36% | 26,23% | |
| Валовая маржа | 52,02% | 57,80% | |
| Операц. маржа | 7,78% | 22,67% | |
| Чистая маржа | 6,05% | 18,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,29 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 2,49 | 2,75 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 1,99 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,13% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 30,80% | 0,00% | |
| EPS | $3,97 | $7,34 | |
| Балансовая стоим. | $30,86 | $16,65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): COLM — 31,2 (нейтральная зона), DECK — 32,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: COLM на -10,4%, DECK на -12,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COLM — 30,5 (выраженный тренд), DECK — 18,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете COLM стабильнее (0,89 vs 1,03). Дневная волатильность (ATR%) DECK составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COLM | DECK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31,19 | 32,76 | |
| Stochastic %K | 6,40 | 0,87 | |
| CCI (20) | -110,30 | -160,65 | |
| MFI | 22,33 | 36,91 | |
| Williams %R | -93,60 | -99,13 | |
| MACD гистограмма | -0,50 | -0,68 | |
| Momentum (10) | -7,26 | -12,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,47 | 18,31 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,66% | -5,50% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,69% | -7,94% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,41% | -12,36% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,93% | -10,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,25 | -0,24 | |
| Volume Ratio | 95,44 | 137,16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 1,03 | |
| ATR % | 3,33% | 3,92% | |
| Sharpe (1г) | 0,34 | -0,18 | |
| RS Rating | 51,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -18,48 | -27,30 | |
| BB ширина | 19,59 | 17,07 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): COLM — 3,40 млрд $, DECK — 5,47 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DECK растёт быстрее по выручке: +9,80% год к году против +0,80% у COLM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: COLM — 177,22 млн $, DECK — 1,02 млрд $. DECK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COLM — 216,74 млн $, DECK — 1,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COLM | DECK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,40 млрд $ | 5,47 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +9.80% | |
| Чистая прибыль | 177,22 млн $ | 1,02 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -20.60% | +6.00% | |
| EPS (TTM) | $3,24 | $7,04 | |
| Операц. Cash Flow | 282,90 млн $ | 1,18 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 216,74 млн $ | 1,10 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: COLM обеспечивает 2,13% годовой доходности, DECK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. COLM выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DECK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COLM | DECK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,13% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,90 | — | |
| Коэфф. выплат | 30,80% | — | |
| Лет выплат | 14 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,85% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COLM — ноябре (+6,19%), для DECK — ноябре (+8,70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COLM — март (-2,36%), DECK — март (-2,94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DECK: +26,67% против +4,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Sportswear Company или Deckers Outdoor Corporation?
У кого выше рентабельность — COLM или DECK?
Какие дивиденды у Columbia Sportswear Company и Deckers Outdoor Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Columbia Sportswear Company или Deckers Outdoor Corporation?
У кого выше маржинальность — COLM или DECK?
Какая акция лучше по технике — COLM или DECK?
Что лучше купить — COLM или DECK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией