Сравнение COLM vs CROX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CROX — P/E 11,30 vs 14,88 у COLM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу COLM: 0,86 vs 1,56 у CROX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) COLM дешевле: 1,86 против 4,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CROX оценён ниже: 8,83 vs 8,65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CROX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 43,41% против 12,58% у COLM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CROX — 14,63%, COLM — 6,05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COLM — 0,29, CROX — 1,22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | COLM | CROX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,88 | 11,30 | |
| P/B | 1,86 | 4,73 | |
| P/S | 0,86 | 1,56 | |
| PEG | -7,33 | -0,03 | |
| EV/EBITDA | 8,65 | 8,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,58% | 43,41% | |
| ROA | 7,36% | 13,62% | |
| Валовая маржа | 52,02% | 57,47% | |
| Операц. маржа | 7,78% | 20,73% | |
| Чистая маржа | 6,05% | 14,63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,29 | 1,22 | |
| Текущая ликв. | 2,49 | 1,49 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 0,96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,09% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 30,80% | 0,00% | |
| EPS | $3,97 | $11,94 | |
| Балансовая стоим. | $30,86 | $27,86 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CROX сильнее: 65/100 против 29/100 у COLM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у COLM составляет 38,3 (нейтральная зона), у CROX — 49,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CROX торгуется выше SMA 50 (2,0%), тогда как COLM ниже этой средней (-8,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CROX выше SMA 200 (+31,6%), COLM — ниже (-2,1%). Долгосрочный тренд в пользу CROX. Сила тренда по ADX: COLM — 30,9 (выраженный тренд), CROX — 15,2 (нет тренда). COLM менее волатилен — бета 0,88 против 0,90 у CROX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CROX составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COLM | CROX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,25 | 49,64 | |
| Stochastic %K | 18,36 | 66,20 | |
| CCI (20) | -68,22 | -44,98 | |
| MFI | 17,42 | 47,45 | |
| Williams %R | -81,64 | -33,80 | |
| MACD гистограмма | -0,22 | -0,83 | |
| Momentum (10) | -1,96 | 3,71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,89 | 15,23 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,57% | -1,17% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,19% | -0,92% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,14% | +2,02% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,07% | +31,65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 52,26 | 74,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 0,90 | |
| ATR % | 3,16% | 4,17% | |
| Sharpe (1г) | 0,28 | 1,12 | |
| RS Rating | 46,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -16,85 | -6,77 | |
| BB ширина | 19,04 | 10,98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COLM — 3,40 млрд $, CROX — 4,04 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу COLM: +0,80% г/г vs -1,50%. CROX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. CROX убыточен (чистая прибыль -81,20 млн $), тогда как COLM генерирует прибыль (177,22 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: COLM генерирует 216,74 млн $, CROX — 659,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COLM | CROX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,40 млрд $ | 4,04 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | -1.50% | |
| Чистая прибыль | 177,22 млн $ | -81,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -20.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,24 | -$1,50 | |
| Операц. Cash Flow | 282,90 млн $ | 710,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 216,74 млн $ | 659,20 млн $ |
Дивиденды
COLM выплачивает дивиденды с доходностью 2,09% годовых, тогда как CROX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. COLM выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CROX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COLM | CROX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,09% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,90 | — | |
| Коэфф. выплат | 30,80% | — | |
| Лет выплат | 14 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,85% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COLM приходится на ноябре (+6,19%), а CROX — на ноябре (+10,24%). Слабые месяцы: для COLM — март (-2,36%), для CROX — февраль (-3,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CROX: +31,35% против +4,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Sportswear Company или Crocs, Inc.?
У кого выше рентабельность — COLM или CROX?
Какие дивиденды у Columbia Sportswear Company и Crocs, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Columbia Sportswear Company или Crocs, Inc.?
У кого выше маржинальность — COLM или CROX?
Какая акция лучше по технике — COLM или CROX?
Что лучше купить — COLM или CROX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией