Сравнение COLM vs CROX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CROX имеет отрицательный P/E (-49.88), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — COLM прибылен с P/E 18.78. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу COLM: 0.91 vs 1.27 у CROX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) COLM дешевле: 2.01 против 3.63. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CROX оценён ниже: 7.09 vs 12.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CROX работает в убыток — ROE -7.54%, тогда как COLM показывает рентабельность 10.26%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CROX (-2.58%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COLM — 0.30, CROX — 1.21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | COLM | CROX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.78 | -49.88 | |
| P/B | 2.01 | 3.63 | |
| P/S | 0.91 | 1.27 | |
| PEG | -0.95 | 0.47 | |
| EV/EBITDA | 12.47 | 7.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.26% | -7.54% | |
| ROA | 6.60% | -2.39% | |
| Валовая маржа | 50.28% | 58.10% | |
| Операц. маржа | 5.98% | 21.50% | |
| Чистая маржа | 4.98% | -2.58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 1.21 | |
| Текущая ликв. | 3.07 | 1.67 | |
| Быстрая ликв. | 1.89 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.99% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 38.13% | 0.00% | |
| EPS | $3.22 | $-2.06 | |
| Балансовая стоим. | $30.06 | $28.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CROX сильнее: 64/100 против 41/100 у COLM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у COLM составляет 52.8 (нейтральная зона), у CROX — 64.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: COLM на 3.9%, CROX на 15.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: COLM — 14.7 (нет тренда), CROX — 21.9 (слабый тренд). CROX менее волатилен — бета 1.02 против 1.23 у COLM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CROX составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COLM | CROX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.80 | 64.88 | |
| Stochastic %K | 43.93 | 98.54 | |
| CCI (20) | -51.40 | 142.26 | |
| MFI | 51.94 | 47.75 | |
| Williams %R | -56.07 | -1.46 | |
| MACD гистограмма | -0.32 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -3.03 | 4.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.71 | 21.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.64% | +7.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.18% | +8.14% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.88% | +15.30% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.24% | +25.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 77.63 | 135.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.23 | 1.02 | |
| ATR % | 3.44% | 3.83% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | 0.12 | |
| RS Rating | 32.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -11.03 | -5.26 | |
| BB ширина | 11.67 | 12.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COLM — 3,40 млрд $, CROX — 4,04 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CROX убыточен (чистая прибыль -81,20 млн $), тогда как COLM генерирует прибыль (177,22 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: COLM генерирует 216,74 млн $, CROX — 659,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COLM | CROX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,40 млрд $ | 4,04 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 177,22 млн $ | -81,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.24 | $-1.50 | |
| Операц. Cash Flow | 282,90 млн $ | 710,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 216,74 млн $ | 659,20 млн $ |
Дивиденды
COLM выплачивает дивиденды с доходностью 1.99% годовых, тогда как CROX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. COLM выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CROX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COLM | CROX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.99% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.60 | — | |
| Коэфф. выплат | 38.13% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.42% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COLM приходится на ноябре (+6.19%), а CROX — на ноябре (+10.24%). Слабые месяцы: для COLM — март (-2.36%), для CROX — февраль (-3.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CROX: +31.06% против +5.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Sportswear Company или Crocs, Inc.?
У кого выше рентабельность — COLM или CROX?
Какие дивиденды у Columbia Sportswear Company и Crocs, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Columbia Sportswear Company или Crocs, Inc.?
Какая акция лучше по технике — COLM или CROX?
Что лучше купить — COLM или CROX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией