Сравнение COLD vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
COLD имеет отрицательный P/E (-9,21), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WELL прибылен с P/E 122,04. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) COLD оценён ниже: 1,60 против 13,46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B COLD — 1,74, у WELL — 3,58. EV/EBITDA WELL — 62,15, у COLD — 126,45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. COLD работает в убыток — ROE -16,36%, тогда как WELL показывает рентабельность 3,15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа COLD (-17,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COLD — 1,91, у WELL — 0,42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности COLD ниже 1 (0,41), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | COLD | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -9,21 | 122,04 | |
| P/B | 1,74 | 3,58 | |
| P/S | 1,60 | 13,46 | |
| PEG | 0,07 | 15,60 | |
| EV/EBITDA | 126,45 | 62,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,36% | 3,15% | |
| ROA | -5,84% | 1,93% | |
| Валовая маржа | -4,23% | 38,82% | |
| Операц. маржа | 4,51% | 5,40% | |
| Чистая маржа | -17,44% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,91 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 0,41 | 0,84 | |
| Быстрая ликв. | 0,41 | 0,84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,29% | 1,30% | |
| Коэфф. выплат | -57,96% | 152,41% | |
| EPS | -$1,59 | $1,91 | |
| Балансовая стоим. | $8,54 | $67,31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 40/100 и 44/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: COLD — 49,9, WELL — 47,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: COLD на -2,1%, WELL на -0,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COLD — 15,6 (нет тренда), WELL — 10,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WELL — -0,09, COLD — 0,67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) COLD составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COLD | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,88 | 47,40 | |
| Stochastic %K | 53,08 | 21,19 | |
| CCI (20) | -41,83 | -57,97 | |
| MFI | 35,17 | 40,27 | |
| Williams %R | -46,92 | -78,81 | |
| MACD гистограмма | -0,07 | -0,54 | |
| Momentum (10) | -0,41 | -3,98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,64 | 10,71 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,80% | -0,59% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,40% | -0,70% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,12% | -0,90% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,83% | +11,40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 190,72 | 86,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | -0,09 | |
| ATR % | 3,47% | 2,07% | |
| Sharpe (1г) | 0,27 | 1,31 | |
| RS Rating | 48,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -13,39 | -7,67 | |
| BB ширина | 12,93 | 3,64 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: COLD генерирует 2,60 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: WELL — +35,80%, COLD — -2,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. COLD убыточен (чистая прибыль -114,55 млн $), тогда как WELL генерирует прибыль (936,85 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): COLD — -217,20 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COLD | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,60 млрд $ | 10,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.40% | +35.80% | |
| Чистая прибыль | -114,55 млн $ | 936,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -1.60% | — |
| EPS (TTM) | -$0,40 | $1,41 | |
| Операц. Cash Flow | 359,64 млн $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -217,20 млн $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: COLD платит 6,29%, WELL — 1,30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: COLD — 9 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | COLD | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,29% | 1,30% | |
| Годовые дивиденды | $0,69 | $2,33 | |
| Коэфф. выплат | -57,96% | 152,41% | |
| Лет выплат | 9 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,75% | -0,92% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет COLD показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,26%), WELL — в ноябре (+4,28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COLD — сентябрь (-8,78%), WELL — сентябрь (-2,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14,97% против +2,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Americold Realty Trust, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — COLD или WELL?
Какие дивиденды у Americold Realty Trust, Inc. и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Americold Realty Trust, Inc. или Welltower Inc.?
Какая акция лучше по технике — COLD или WELL?
Что лучше купить — COLD или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией