Сравнение COLD vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

COLD21

24SBAC

COLD против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBAC крупнее в 5.4× (22,07 млрд $ vs 4,12 млрд $). Убыточность COLD (P/E -36.78) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SBAC показывает P/E 21.60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. COLD убыточен — чистая маржа -4.29%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность COLD составляет 6.38%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. COLD набирает 82 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Americold Realty Trust, Inc.

COLDNYSE

14,44 $+0,03 $ (+0,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,12 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

7.6

Качество

3.5

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

COLDSBAC

Фундаментальный анализ

COLD имеет отрицательный P/E (-36.78), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SBAC прибылен с P/E 21.60. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) COLD оценён ниже: 1.58 против 7.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 17.87 vs 22.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. COLD убыточен — чистая маржа -4.29%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COLD — 1.62, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COLDSBAC

Показатель	COLD	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.78	21.60
P/B	1.46	-4.63
P/S	1.58	7.72
PEG	0.50	0.84
EV/EBITDA	22.34	17.87
Рентабельность
ROE	-3.77%	-20.90%
ROA	-1.38%	8.68%
Валовая маржа	3.62%	63.62%
Операц. маржа	3.74%	47.63%
Чистая маржа	-4.29%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.62	-3.24
Текущая ликв.	0.35	0.15
Быстрая ликв.	0.35	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.38%	2.20%
Коэфф. выплат	-236.27%	48.34%
EPS	$-0.39	$9.62
Балансовая стоим.	$10.02	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу COLD: скоринг 82/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: COLD — 60.5, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: COLD на 15.9%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: COLD — 22.4 (слабый тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета SBAC — 0.18, COLD — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) COLD составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COLDSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COLD	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	60.50	47.45
Stochastic %K	76.95	42.81
CCI (20)	49.69	-79.28
MFI	58.92	35.81
Williams %R	-23.05	-57.19
MACD гистограмма	0.05	-2.10
Momentum (10)	1.71	-10.70
Тренд
ADX	22.38	24.03
Цена vs EMA 9	+1.36%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+5.37%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+15.95%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+12.65%	+4.61%
Объём
CMF	0.16	-0.01
Volume Ratio	52.15	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.18
ATR %	3.81%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.37	-0.24
RS Rating	21.00	31.00
52w от хая	-20.47	-14.57
BB ширина	35.14	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COLD генерирует 2,60 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: SBAC зарабатывает 1,05 млрд $, а COLD фиксирует убыток (-114,55 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: COLD генерирует -217,20 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COLD	SBAC
Выручка	2,60 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	-114,55 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$-0.40	$9.83
Операц. Cash Flow	359,64 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	-217,20 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: COLD платит 6.38%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. COLD платит дивиденды 9 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	COLD	SBAC
Див. доходность	6.38%	2.20%
Годовые дивиденды	$0.23	$2.50
Коэфф. выплат	-236.27%	48.34%
Лет выплат	9.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.54%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COLD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.92%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COLD — сентябрь (-8.78%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +0.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COLD

+0.6

-2.9

+0.4

+0.1

+3.6

+2.8

+3.9

-0.4

-8.8

-1.4

+1.5

+1.3

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Americold Realty Trust, Inc. или SBA Communications Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — COLD или SBAC?

ROE COLD — -3.77%, SBAC — -20.90%. COLD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Americold Realty Trust, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COLD — 6.38%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Americold Realty Trust, Inc. или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: COLD — 2,60 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — COLD или SBAC?

Технический скоринг: COLD — 82/100, SBAC — 34/100. COLD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COLD или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик COLD выигрывает 21, SBAC — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией