Сравнение COLD vs PK

Тикер 1

Тикер 2

COLD22

21PK

Инвесторы часто выбирают между COLD и PK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации COLD крупнее в 1.8× (4,12 млрд $ vs 2,31 млрд $). Ни COLD (P/E -36.78), ни PK (P/E -10.54) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. COLD убыточен — чистая маржа -4.29%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PK предлагает более высокую дивидендную доходность (8.78% vs 6.38%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу COLD сильнее: 82/100 против 60/100 у PK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между COLD и PK зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Americold Realty Trust, Inc.

COLDNYSE

14,44 $+0,03 $ (+0,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,12 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

7.6

Качество

3.5

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Park Hotels & Resorts Inc.

PKNYSE

11,46 $+0,07 $ (+0,61%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,31 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

9.2

Качество

3.7

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

COLDPK

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E COLD — -36.78, PK — -10.54. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) PK дешевле: 0.91 против 1.58. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0.73 против 1.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PK оценён ниже: 15.61 vs 22.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COLD — 1.62, PK — 1.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0.19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COLDPK

Показатель	COLD	PK
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.78	-10.54
P/B	1.46	0.73
P/S	1.58	0.91
PEG	0.50	-0.06
EV/EBITDA	22.34	15.61
Рентабельность
ROE	-3.77%	-6.59%
ROA	-1.38%	-2.81%
Валовая маржа	3.62%	-2.88%
Операц. маржа	3.74%	11.33%
Чистая маржа	-4.29%	-8.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.62	1.31
Текущая ликв.	0.35	0.19
Быстрая ликв.	0.35	0.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.38%	8.78%
Коэфф. выплат	-236.27%	-92.56%
EPS	$-0.39	$-1.08
Балансовая стоим.	$10.02	$15.24

Технический анализ

COLD набирает 82 из 100 по техническому скорингу, PK — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COLD — 60.5 (нейтральная зона), PK — 56.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: COLD на 15.9%, PK на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: COLD — 22.4 (слабый тренд), PK — 13.1 (нет тренда). По бете COLD стабильнее (0.75 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает COLD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) COLD составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COLDPK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COLD	PK
Осцилляторы
RSI (14)	60.50	56.69
Stochastic %K	76.95	60.89
CCI (20)	49.69	45.34
MFI	58.92	55.72
Williams %R	-23.05	-39.11
MACD гистограмма	0.05	-0.01
Momentum (10)	1.71	0.17
Тренд
ADX	22.38	13.13
Цена vs EMA 9	+1.36%	+2.73%
Цена vs EMA 20	+5.37%	+2.64%
Цена vs SMA 50	+15.95%	+4.39%
Цена vs SMA 200	+12.65%	+3.30%
Объём
CMF	0.16	-0.21
Volume Ratio	52.15	66.56
Волатильность и статистика
Beta	0.75	1.19
ATR %	3.81%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.37	0.23
RS Rating	21.00	44.00
52w от хая	-20.47	-8.07
BB ширина	35.14	7.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): COLD — 2,60 млрд $, PK — 2,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: COLD — -114,55 млн $, PK — -283 млн $. COLD генерирует больше чистой прибыли. FCF: COLD генерирует -217,20 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COLD	PK
Выручка	2,60 млрд $	2,54 млрд $
Чистая прибыль	-114,55 млн $	-283 млн $
EPS (TTM)	$-0.40	$-1.42
Операц. Cash Flow	359,64 млн $	398 млн $
Free Cash Flow	-217,20 млн $	102 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность COLD — 6.38%, PK — 8.78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. COLD платит дивиденды 9 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	COLD	PK
Див. доходность	6.38%	8.78%
Годовые дивиденды	$0.23	$0.50
Коэфф. выплат	-236.27%	-92.56%
Лет выплат	9.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.54%	2.13%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COLD — июле (+3.92%), для PK — ноябре (+10.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для COLD — сентябрь (-8.78%), для PK — март (-7.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COLD

+0.6

-2.9

+0.4

+0.1

+3.6

+2.8

+3.9

-0.4

-8.8

-1.4

+1.5

+1.3

+1.6

+0.5

-7.7

+3.3

+0.2

-4.9

-1.1

+2.4

-2.1

-2.6

+10.6

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Americold Realty Trust, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — COLD или PK?

ROE COLD — -3.77%, PK — -6.59%. COLD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Americold Realty Trust, Inc. и Park Hotels & Resorts Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COLD — 6.38%, PK — 8.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Americold Realty Trust, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?

По объёму выручки: COLD — 2,60 млрд $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — COLD или PK?

Технический скоринг: COLD — 82/100, PK — 60/100. COLD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COLD или PK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик COLD выигрывает 22, PK — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией