Сравнение COLD vs LINE

Тикер 1

Тикер 2

COLD13

30LINE

Americold Realty Trust, Inc. (COLD) и Lineage, Inc. (LINE) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LINE крупнее в 2.2× (9,12 млрд $ vs 4,12 млрд $). Обе компании убыточны: P/E COLD — -36.78, LINE — -61.82. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа COLD (-4.29%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность COLD составляет 6.38%, у LINE — 5.32%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 82/100 и 85/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 30:13 — убедительное преимущество LINE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Americold Realty Trust, Inc.

COLDNYSE

14,44 $+0,03 $ (+0,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,12 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

7.6

Качество

3.5

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

COLDLINE

Фундаментальный анализ

Ни COLD (P/E -36.78), ни LINE (P/E -61.82) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B LINE — 1.12, у COLD — 1.46. EV/EBITDA LINE — 12.63, у COLD — 22.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COLD — 1.62, у LINE — 1.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности COLD ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COLDLINE

Показатель	COLD	LINE
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.78	-61.82
P/B	1.46	1.12
P/S	1.58	1.69
PEG	0.50	-1.12
EV/EBITDA	22.34	12.63
Рентабельность
ROE	-3.77%	-1.75%
ROA	-1.38%	-0.77%
Валовая маржа	3.62%	11.08%
Операц. маржа	3.74%	4.46%
Чистая маржа	-4.29%	-2.72%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.62	1.01
Текущая ликв.	0.35	0.85
Быстрая ликв.	0.35	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.38%	5.32%
Коэфф. выплат	-236.27%	-367.12%
EPS	$-0.39	$-0.64
Балансовая стоим.	$10.02	$39.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 82/100 и 85/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: COLD — 60.5, LINE — 59.2. Обе акции находятся в одной зоне. COLD и LINE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.9% и +9.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COLD — 22.4 (слабый тренд), LINE — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета COLD — 0.75, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) COLD составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COLDLINE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COLD	LINE
Осцилляторы
RSI (14)	60.50	59.18
Stochastic %K	76.95	78.69
CCI (20)	49.69	67.39
MFI	58.92	68.77
Williams %R	-23.05	-21.31
MACD гистограмма	0.05	0.06
Momentum (10)	1.71	1.95
Тренд
ADX	22.38	16.28
Цена vs EMA 9	+1.36%	+2.23%
Цена vs EMA 20	+5.37%	+4.29%
Цена vs SMA 50	+15.95%	+9.41%
Цена vs SMA 200	+12.65%	+5.47%
Объём
CMF	0.16	0.07
Volume Ratio	52.15	63.64
Волатильность и статистика
Beta	0.75	1.27
ATR %	3.81%	3.48%
Sharpe (1г)	-0.37	-0.43
RS Rating	21.00	23.00
52w от хая	-20.47	-18.39
BB ширина	35.14	16.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COLD генерирует 2,60 млрд $, LINE — 5,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COLD — -114,55 млн $, LINE — -98 млн $. LINE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COLD — -217,20 млн $, LINE — 196 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COLD	LINE
Выручка	2,60 млрд $	5,36 млрд $
Чистая прибыль	-114,55 млн $	-98 млн $
EPS (TTM)	$-0.40	$-0.43
Операц. Cash Flow	359,64 млн $	943 млн $
Free Cash Flow	-217,20 млн $	196 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: COLD платит 6.38%, LINE — 5.32%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: COLD — 9 лет, LINE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	COLD	LINE
Див. доходность	6.38%	5.32%
Годовые дивиденды	$0.23	$0.53
Коэфф. выплат	-236.27%	-367.12%
Лет выплат	9.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.54%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COLD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.92%), LINE — в феврале (+9.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COLD — сентябрь (-8.78%), LINE — март (-10.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COLD

+0.6

-2.9

+0.4

+0.1

+3.6

+2.8

+3.9

-0.4

-8.8

-1.4

+1.5

+1.3

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Americold Realty Trust, Inc. или Lineage, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — COLD или LINE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COLD — -3.77%, LINE — -1.75%. Преимущество у LINE.

Какие дивиденды у Americold Realty Trust, Inc. и Lineage, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COLD — 6.38%, LINE — 5.32%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Americold Realty Trust, Inc. или Lineage, Inc.?

Выручка COLD за TTM — 2,60 млрд $, LINE — 5,36 млрд $. LINE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — COLD или LINE?

Технический скоринг: COLD — 82/100, LINE — 85/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COLD или LINE?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:30 в пользу LINE по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией