Сравнение COLD vs DLR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
COLD имеет отрицательный P/E (-9,37), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DLR прибылен с P/E 92,24. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) COLD оценён ниже: 1,62 против 10,81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B COLD — 1,77, у DLR — 2,58. EV/EBITDA DLR — 26,52, у COLD — 127,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. COLD работает в убыток — ROE -16,36%, тогда как DLR показывает рентабельность 3,30%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа COLD (-17,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COLD — 1,91, у DLR — 0,67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности COLD ниже 1 (0,41), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | COLD | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -9,37 | 92,24 | |
| P/B | 1,77 | 2,58 | |
| P/S | 1,62 | 10,81 | |
| PEG | 0,07 | -2,03 | |
| EV/EBITDA | 127,52 | 26,52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,36% | 3,30% | |
| ROA | -5,84% | 1,47% | |
| Валовая маржа | -4,23% | 13,77% | |
| Операц. маржа | 4,51% | 17,87% | |
| Чистая маржа | -17,44% | 11,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,91 | 0,67 | |
| Текущая ликв. | 0,41 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,41 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,18% | 2,44% | |
| Коэфф. выплат | -57,96% | 221,81% | |
| EPS | -$1,59 | $2,26 | |
| Балансовая стоим. | $8,54 | $83,44 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DLR: скоринг 69/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COLD — 51,4, DLR — 63,1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DLR выше на 7,6%, COLD — ниже на -0,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: COLD — 19,4 (нет тренда), DLR — 23,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета COLD — 0,69, DLR — 0,80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) COLD составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COLD | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,35 | 63,07 | |
| Stochastic %K | 61,54 | 91,40 | |
| CCI (20) | 65,44 | 116,00 | |
| MFI | 61,27 | 52,69 | |
| Williams %R | -38,46 | -8,60 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 0,81 | |
| Momentum (10) | 0,79 | 11,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,38 | 23,86 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,26% | +2,70% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,93% | +4,60% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,55% | +7,57% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,24% | +13,00% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 35,06 | 76,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 0,80 | |
| ATR % | 3,62% | 2,71% | |
| Sharpe (1г) | 0,12 | 0,64 | |
| RS Rating | 37,00 | 57,00 | |
| 52w от хая | -11,85 | -3,84 | |
| BB ширина | 11,74 | 14,51 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: COLD генерирует 2,60 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DLR — +10,00%, COLD — -2,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. COLD убыточен (чистая прибыль -114,55 млн $), тогда как DLR генерирует прибыль (1,31 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): COLD — -217,20 млн $, DLR — 2,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COLD | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,60 млрд $ | 6,11 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.40% | +10.00% | |
| Чистая прибыль | -114,55 млн $ | 1,31 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +117.20% | — |
| EPS (TTM) | -$0,40 | $3,73 | |
| Операц. Cash Flow | 359,64 млн $ | 2,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -217,20 млн $ | 2,41 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: COLD платит 6,18%, DLR — 2,44%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: COLD — 9 лет, DLR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | COLD | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,18% | 2,44% | |
| Годовые дивиденды | $0,46 | $3,66 | |
| Коэфф. выплат | -57,96% | 221,81% | |
| Лет выплат | 9 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12,17% | -4,63% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет COLD показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,26%), DLR — в апреле (+4,69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COLD — сентябрь (-8,78%), DLR — сентябрь (-3,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +13,89% против +1,64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Americold Realty Trust, Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — COLD или DLR?
Какие дивиденды у Americold Realty Trust, Inc. и Digital Realty Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Americold Realty Trust, Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?
Какая акция лучше по технике — COLD или DLR?
Что лучше купить — COLD или DLR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией