Сравнение COLB vs USB

Тикер 1

Тикер 2

COLB26

17USB

Columbia Banking System, Inc. (COLB) и U.S. Bancorp (USB) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации USB крупнее в 12.0× (84,69 млрд $ vs 7,05 млрд $). По мультипликатору P/E USB оценён рынком дешевле: 10.84 против 13.17 у COLB (разница составляет 17.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует USB (12.22% vs 9.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа COLB — 19.56%, у USB — 18.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность COLB составляет 4.92%, у USB — 3.78%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. COLB набирает 62 из 100 по техническому скорингу, USB — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте COLB уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Columbia Banking System, Inc.

COLBNASDAQ

29,62 $-0,05 $ (-0,17%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,05 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

6.8

Качество

9.1

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

U.S. Bancorp

USBNYSE

54,56 $+0,06 $ (+0,11%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 84,69 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

COLBUSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует USB с P/E 10.84 (у COLB — 13.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA COLB — 10.57, у USB — 11.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE USB — 12.22%, у COLB — 9.16%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. COLB удерживает чистую маржу на уровне 19.56%, опережая USB (18.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COLB — 0.52, у USB — 1.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности USB ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COLBUSB

Показатель	COLB	USB
Мультипликаторы оценки
P/E	13.17	10.84
P/B	1.13	1.29
P/S	2.11	1.95
PEG	2.24	0.60
EV/EBITDA	10.57	11.16
Рентабельность
ROE	9.16%	12.22%
ROA	0.99%	1.11%
Валовая маржа	68.98%	62.81%
Операц. маржа	26.33%	23.18%
Чистая маржа	19.56%	18.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	1.20
Текущая ликв.	3.56	0.40
Быстрая ликв.	3.56	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.92%	3.78%
Коэфф. выплат	55.97%	45.15%
EPS	$2.25	$5.03
Балансовая стоим.	$26.34	$42.63

Технический анализ

Техническая картина в пользу COLB: скоринг 62/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COLB — 54.2, USB — 49.0. Обе акции находятся в одной зоне. COLB и USB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +0.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COLB — 13.8 (нет тренда), USB — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета USB — 0.98, COLB — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

COLBUSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COLB	USB
Осцилляторы
RSI (14)	54.21	49.02
Stochastic %K	57.36	45.91
CCI (20)	17.59	-62.51
MFI	52.66	35.72
Williams %R	-42.64	-54.09
MACD гистограмма	-0.04	-0.24
Momentum (10)	0.06	-1.66
Тренд
ADX	13.82	19.80
Цена vs EMA 9	+1.17%	+0.84%
Цена vs EMA 20	+1.31%	-0.11%
Цена vs SMA 50	+3.98%	+0.74%
Цена vs SMA 200	+6.53%	+6.04%
Объём
CMF	-0.04	-0.18
Volume Ratio	73.92	47.12
Волатильность и статистика
Beta	1.31	0.98
ATR %	2.43%	2.18%
Sharpe (1г)	0.72	0.82
RS Rating	59.00	62.00
52w от хая	-9.42	-10.52
BB ширина	5.67	8.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COLB генерирует 3,21 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COLB — 550,03 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COLB — 706 млн $, USB — 7,97 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COLB	USB
Выручка	3,21 млрд $	42,86 млрд $
Чистая прибыль	550,03 млн $	7,58 млрд $
EPS (TTM)	$2.31	$4.62
Операц. Cash Flow	746 млн $	7,97 млрд $
Free Cash Flow	706 млн $	7,97 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: COLB платит 4.92%, USB — 3.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: COLB — 13 лет, USB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COLB — 55.97%, USB — 45.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	COLB	USB
Див. доходность	4.92%	3.78%
Годовые дивиденды	$0.74	$0.52
Коэфф. выплат	55.97%	45.15%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.28%	-21.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COLB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.05%), USB — в ноябре (+6.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COLB — март (-7.56%), USB — март (-6.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USB: +7.59% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COLB

-1.8

-2.1

-7.6

+0.2

-1.3

+0.7

+4.7

+0.8

-0.2

+4.8

+6.0

-0.5

USB

+0.9

-0.9

-6.3

+1.8

+0.1

-0.9

+4.8

+1.3

-1.6

+2.7

+6.3

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Banking System, Inc. или U.S. Bancorp?

Мультипликатор P/E у U.S. Bancorp ниже (10.84 vs 13.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COLB или USB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COLB — 9.16%, USB — 12.22%. Преимущество у USB.

Какие дивиденды у Columbia Banking System, Inc. и U.S. Bancorp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COLB — 4.92%, USB — 3.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Columbia Banking System, Inc. или U.S. Bancorp?

Выручка COLB за TTM — 3,21 млрд $, USB — 42,86 млрд $. USB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COLB или USB?

Чистая маржа COLB — 19.56%, USB — 18.02%. COLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COLB или USB?

Технический скоринг: COLB — 62/100, USB — 36/100. COLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COLB или USB?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу COLB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией