Сравнение COLB vs FHN

Тикер 1

Тикер 2

COLB25

16FHN

Columbia Banking System, Inc. (COLB) и First Horizon Corporation (FHN) — прямые конкуренты в индустрии «Региональные банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FHN крупнее в 1.6× (11,44 млрд $ vs 7,05 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FHN — P/E 11.32 vs 13.17 у COLB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует FHN (11.43% vs 9.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FHN — 22.31%, у COLB — 19.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. COLB предлагает более высокую дивидендную доходность (4.92% vs 2.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу COLB сильнее: 62/100 против 41/100 у FHN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте COLB уверенно лидирует со счётом 25:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Columbia Banking System, Inc.

COLBNASDAQ

29,62 $-0,05 $ (-0,17%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,05 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

6.8

Качество

9.1

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

First Horizon Corporation

FHNNYSE

24,10 $-0,13 $ (-0,54%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 11,44 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

COLBFHN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FHN оценён рынком дешевле: 11.32 против 13.17 у COLB (разница составляет 14.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) COLB дешевле: 2.11 против 2.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA COLB — 10.57, у FHN — 16.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FHN — 11.43%, у COLB — 9.16%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FHN удерживает чистую маржу на уровне 22.31%, опережая COLB (19.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COLB — 0.52, у FHN — 1.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FHN ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COLBFHN

Показатель	COLB	FHN
Мультипликаторы оценки
P/E	13.17	11.32
P/B	1.13	1.27
P/S	2.11	2.50
PEG	2.24	0.29
EV/EBITDA	10.57	16.32
Рентабельность
ROE	9.16%	11.43%
ROA	0.99%	1.22%
Валовая маржа	68.98%	73.80%
Операц. маржа	26.33%	29.39%
Чистая маржа	19.56%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	1.45
Текущая ликв.	3.56	0.96
Быстрая ликв.	3.56	0.96
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.92%	2.56%
Коэфф. выплат	55.97%	32.13%
EPS	$2.25	$2.14
Балансовая стоим.	$26.34	$19.72

Технический анализ

COLB набирает 62 из 100 по техническому скорингу, FHN — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COLB — 54.2 (нейтральная зона), FHN — 52.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. COLB и FHN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +2.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COLB — 13.8 (нет тренда), FHN — 19.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FHN стабильнее (1.06 vs 1.31).

COLBFHN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COLB	FHN
Осцилляторы
RSI (14)	54.21	52.18
Stochastic %K	57.36	46.60
CCI (20)	17.59	-50.58
MFI	52.66	39.54
Williams %R	-42.64	-53.40
MACD гистограмма	-0.04	-0.11
Momentum (10)	0.06	-0.84
Тренд
ADX	13.82	19.36
Цена vs EMA 9	+1.17%	+1.17%
Цена vs EMA 20	+1.31%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+3.98%	+2.73%
Цена vs SMA 200	+6.53%	+4.76%
Объём
CMF	-0.04	-0.15
Volume Ratio	73.92	126.94
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.06
ATR %	2.43%	2.30%
Sharpe (1г)	0.72	0.67
RS Rating	59.00	60.00
52w от хая	-9.42	-8.77
BB ширина	5.67	8.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): COLB — 3,21 млрд $, FHN — 4,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: COLB — 550,03 млн $, FHN — 983 млн $. FHN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COLB — 706 млн $, FHN — 955 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COLB	FHN
Выручка	3,21 млрд $	4,99 млрд $
Чистая прибыль	550,03 млн $	983 млн $
EPS (TTM)	$2.31	$1.89
Операц. Cash Flow	746 млн $	988 млн $
Free Cash Flow	706 млн $	955 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность COLB — 4.92%, FHN — 2.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: COLB — 13 лет, FHN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COLB — 55.97%, FHN — 32.13%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	COLB	FHN
Див. доходность	4.92%	2.56%
Годовые дивиденды	$0.74	$0.34
Коэфф. выплат	55.97%	32.13%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.28%	-10.74%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COLB — ноябре (+6.05%), для FHN — ноябре (+8.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COLB — март (-7.56%), FHN — март (-7.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FHN: +12.06% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COLB

-1.8

-2.1

-7.6

+0.2

-1.3

+0.7

+4.7

+0.8

-0.2

+4.8

+6.0

-0.5

FHN

+1.5

+2.2

-7.5

+3.2

-3.2

+0.5

+3.2

+2.3

-0.8

+2.3

+8.2

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Banking System, Inc. или First Horizon Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит First Horizon Corporation: P/E 11.32 против 13.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — COLB или FHN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COLB — 9.16%, FHN — 11.43%. Преимущество у FHN.

Какие дивиденды у Columbia Banking System, Inc. и First Horizon Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COLB — 4.92%, FHN — 2.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Columbia Banking System, Inc. или First Horizon Corporation?

Выручка COLB за TTM — 3,21 млрд $, FHN — 4,99 млрд $. FHN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COLB или FHN?

Чистая маржа COLB — 19.56%, FHN — 22.31%. FHN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COLB или FHN?

Технический скоринг: COLB — 62/100, FHN — 41/100. COLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COLB или FHN?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу COLB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией