Сравнение COLB vs FHB

Тикер 1

Тикер 2

COLB20

20FHB

Columbia Banking System, Inc. (COLB) и First Hawaiian, Inc. (FHB) — прямые конкуренты в индустрии «Региональные банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации COLB крупнее в 2.1× (7,05 млрд $ vs 3,32 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FHB с P/E 11.68 (у COLB — 13.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FHB (10.39% vs 9.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FHB — 24.81%, у COLB — 19.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. COLB предлагает более высокую дивидендную доходность (4.92% vs 3.83%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу FHB сильнее: 70/100 против 62/100 у COLB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между COLB и FHB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Columbia Banking System, Inc.

COLBNASDAQ

29,62 $-0,05 $ (-0,17%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,05 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

6.8

Качество

9.1

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

First Hawaiian, Inc.

FHBNASDAQ

27,27 $+0,11 $ (+0,41%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 3,32 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.2

Качество

6.8

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

COLBFHB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FHB выглядит привлекательнее: 11.68 против 13.17. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) COLB дешевле: 2.11 против 2.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA FHB — 8.06, у COLB — 10.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FHB — 10.39%, у COLB — 9.16%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FHB удерживает чистую маржу на уровне 24.81%, опережая COLB (19.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COLB — 0.52, у FHB — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FHB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COLBFHB

Показатель	COLB	FHB
Мультипликаторы оценки
P/E	13.17	11.68
P/B	1.13	1.20
P/S	2.11	2.88
PEG	2.24	0.48
EV/EBITDA	10.57	8.06
Рентабельность
ROE	9.16%	10.39%
ROA	0.99%	1.17%
Валовая маржа	68.98%	74.15%
Операц. маржа	26.33%	31.77%
Чистая маржа	19.56%	24.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	0.00
Текущая ликв.	3.56	0.00
Быстрая ликв.	3.56	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.92%	3.83%
Коэфф. выплат	55.97%	46.06%
EPS	$2.25	$2.33
Балансовая стоим.	$26.34	$22.60

Технический анализ

FHB набирает 70 из 100 по техническому скорингу, COLB — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COLB — 54.2 (нейтральная зона), FHB — 57.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. COLB и FHB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COLB — 13.8 (нет тренда), FHB — 23.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FHB стабильнее (1.01 vs 1.31).

COLBFHB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COLB	FHB
Осцилляторы
RSI (14)	54.21	57.27
Stochastic %K	57.36	65.83
CCI (20)	17.59	32.15
MFI	52.66	47.94
Williams %R	-42.64	-34.17
MACD гистограмма	-0.04	-0.06
Momentum (10)	0.06	-0.16
Тренд
ADX	13.82	23.65
Цена vs EMA 9	+1.17%	+1.53%
Цена vs EMA 20	+1.31%	+1.79%
Цена vs SMA 50	+3.98%	+5.06%
Цена vs SMA 200	+6.53%	+6.86%
Объём
CMF	-0.04	0.08
Volume Ratio	73.92	75.08
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.01
ATR %	2.43%	2.27%
Sharpe (1г)	0.72	0.53
RS Rating	59.00	53.00
52w от хая	-9.42	-3.81
BB ширина	5.67	6.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): COLB — 3,21 млрд $, FHB — 1,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: COLB — 550,03 млн $, FHB — 276,27 млн $. COLB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COLB — 706 млн $, FHB — 303,29 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COLB	FHB
Выручка	3,21 млрд $	1,17 млрд $
Чистая прибыль	550,03 млн $	276,27 млн $
EPS (TTM)	$2.31	$2.21
Операц. Cash Flow	746 млн $	335,07 млн $
Free Cash Flow	706 млн $	303,29 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность COLB — 4.92%, FHB — 3.83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: COLB — 13 лет, FHB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COLB — 55.97%, FHB — 46.06%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	COLB	FHB
Див. доходность	4.92%	3.83%
Годовые дивиденды	$0.74	$0.52
Коэфф. выплат	55.97%	46.06%
Лет выплат	13.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.28%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COLB — ноябре (+6.05%), для FHB — ноябре (+5.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COLB — март (-7.56%), FHB — март (-7.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FHB: +5.21% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COLB

-1.8

-2.1

-7.6

+0.2

-1.3

+0.7

+4.7

+0.8

-0.2

+4.8

+6.0

-0.5

FHB

+1.6

-1.2

-7.7

+0.2

-1.1

+1.5

+3.5

+0.2

-1.0

+2.2

+5.6

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Columbia Banking System, Inc. или First Hawaiian, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит First Hawaiian, Inc.: P/E 11.68 против 13.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — COLB или FHB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COLB — 9.16%, FHB — 10.39%. Преимущество у FHB.

Какие дивиденды у Columbia Banking System, Inc. и First Hawaiian, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COLB — 4.92%, FHB — 3.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Columbia Banking System, Inc. или First Hawaiian, Inc.?

Выручка COLB за TTM — 3,21 млрд $, FHB — 1,17 млрд $. COLB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COLB или FHB?

Чистая маржа COLB — 19.56%, FHB — 24.81%. FHB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COLB или FHB?

Технический скоринг: COLB — 62/100, FHB — 70/100. FHB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COLB или FHB?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:20 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией