Сравнение COKE vs PEP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PEP — P/E 18,12 vs 23,35 у COKE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По EV/EBITDA PEP оценён ниже: 12,45 vs 15,69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE COKE отрицательный (-889,19%), что говорит об убыточности. PEP генерирует прибыль с ROE 50,36%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности PEP впереди: 10,82% против 7,15% у COKE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,41, тогда как COKE практически без долга (D/E -5,24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности PEP ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | COKE | PEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,35 | 18,12 | |
| P/B | -25,05 | 8,56 | |
| P/S | 1,92 | 1,95 | |
| PEG | 1,16 | 0,47 | |
| EV/EBITDA | 15,69 | 12,45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -889,19% | 50,36% | |
| ROA | 12,41% | 9,35% | |
| Валовая маржа | 38,76% | 53,96% | |
| Операц. маржа | 13,01% | 14,96% | |
| Чистая маржа | 7,15% | 10,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -5,24 | 2,41 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 0,93 | |
| Быстрая ликв. | 0,92 | 0,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,53% | 4,15% | |
| Коэфф. выплат | 14,82% | 74,48% | |
| EPS | $8,26 | $7,68 | |
| Балансовая стоим. | -$7,51 | $16,30 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу COKE: скоринг 83/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: COKE — 54,3, PEP — 46,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: COKE выше на 3,0%, PEP — ниже на -1,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. COKE выше SMA 200 (+8,2%), PEP — ниже (-7,1%). Долгосрочный тренд в пользу COKE. Сила тренда по ADX: COKE — 12,5 (нет тренда), PEP — 13,4 (нет тренда). Волатильность: бета PEP — -0,19, COKE — -0,16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) COKE составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COKE | PEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,33 | 46,93 | |
| Stochastic %K | 53,82 | 40,26 | |
| CCI (20) | 49,91 | 16,67 | |
| MFI | 57,03 | 48,00 | |
| Williams %R | -46,18 | -59,74 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | 0,30 | |
| Momentum (10) | 9,79 | 3,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,51 | 13,37 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,40% | -0,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,86% | -0,57% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,03% | -1,64% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,20% | -7,14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 217,89 | 81,42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,16 | -0,19 | |
| ATR % | 4,10% | 2,31% | |
| Sharpe (1г) | 1,47 | -0,27 | |
| RS Rating | 85,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -14,30 | -18,65 | |
| BB ширина | 10,72 | 7,02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: COKE генерирует 7,23 млрд $, PEP — 93,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: COKE — +4,80%, PEP — +2,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: COKE — 570,58 млн $, PEP — 8,24 млрд $. PEP генерирует больше чистой прибыли. FCF: COKE генерирует 624,72 млн $, PEP — 7,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COKE | PEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,23 млрд $ | 93,92 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.80% | +2.30% | |
| Чистая прибыль | 570,58 млн $ | 8,24 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.90% | -14.00% | |
| EPS (TTM) | $7,75 | $6,03 | |
| Операц. Cash Flow | 937,03 млн $ | 12,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 624,72 млн $ | 7,67 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: COKE платит 0,53%, PEP — 4,15%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. COKE платит дивиденды 14 лет подряд, PEP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COKE — 14,82%, PEP — 74,48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | COKE | PEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,53% | 4,15% | |
| Годовые дивиденды | $0,75 | $4,38 | |
| Коэфф. выплат | 14,82% | 74,48% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | 0,63% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет COKE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14,28%), PEP — в июле (+2,46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COKE — сентябрь (-3,78%), для PEP — сентябрь (-2,68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COKE: +28,81% против +4,94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coca-Cola Consolidated, Inc. или PepsiCo, Inc.?
У кого выше рентабельность — COKE или PEP?
Какие дивиденды у Coca-Cola Consolidated, Inc. и PepsiCo, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Coca-Cola Consolidated, Inc. или PepsiCo, Inc.?
У кого выше маржинальность — COKE или PEP?
Какая акция лучше по технике — COKE или PEP?
Что лучше купить — COKE или PEP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией