Сравнение COKE vs PEP

Тикер 1

Тикер 2

COKE23

21PEP

COKE против PEP — два эмитента индустрии «Безалкогольные напитки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PEP крупнее в 14.7× (203,47 млрд $ vs 13,85 млрд $). COKE торгуется с P/E 17.22, тогда как PEP — с P/E 23.34. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. COKE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 122.90% против 43.94% у PEP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEP — 9.16%, COKE — 7.72%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность PEP составляет 3.81%, у COKE — 0.57%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 22/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 23:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Coca-Cola Consolidated, Inc.

COKENASDAQ

176,34 $+0,12 $ (+0,07%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 13,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.9

Качество

9.0

Рост

5.7

Техника

6.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

PepsiCo, Inc.

PEPNASDAQ

148,85 $-0,44 $ (-0,29%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 203,47 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.1

Качество

6.1

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

COKEPEP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу COKE — P/E 17.22 vs 23.34 у PEP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA COKE оценён ниже: 14.88 vs 16.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала COKE составляет 122.90%, что превышает показатель PEP (43.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEP впереди: 9.16% против 7.72% у COKE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.47, тогда как COKE практически без долга (D/E -4.28). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности PEP ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COKEPEP

Показатель	COKE	PEP
Мультипликаторы оценки
P/E	17.22	23.34
P/B	-15.48	9.54
P/S	1.85	2.14
PEG	0.79	-3.62
EV/EBITDA	14.88	16.34
Рентабельность
ROE	122.90%	43.94%
ROA	13.17%	7.90%
Валовая маржа	39.30%	54.06%
Операц. маржа	13.37%	14.79%
Чистая маржа	7.72%	9.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-4.28	2.47
Текущая ликв.	1.23	0.90
Быстрая ликв.	0.91	0.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.57%	3.81%
Коэфф. выплат	14.09%	88.31%
EPS	$10.24	$6.40
Балансовая стоим.	$-11.39	$15.75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 22/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: COKE — 43.3, PEP — 39.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: COKE на -8.7%, PEP на -3.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. COKE выше SMA 200 (+12.2%), PEP — ниже (-0.7%). Долгосрочный тренд в пользу COKE. Сила тренда по ADX: COKE — 25.5 (выраженный тренд), PEP — 18.1 (нет тренда). COKE имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PEP. Волатильность: бета PEP — 0.00, COKE — 0.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) COKE составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COKEPEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COKE	PEP
Осцилляторы
RSI (14)	43.27	39.34
Stochastic %K	26.36	22.56
CCI (20)	-51.32	-106.32
MFI	33.40	28.26
Williams %R	-73.64	-77.44
MACD гистограмма	-1.64	-0.43
Momentum (10)	-34.30	-7.44
Тренд
ADX	25.46	18.13
Цена vs EMA 9	+0.41%	-0.92%
Цена vs EMA 20	-3.25%	-2.09%
Цена vs SMA 50	-8.72%	-3.50%
Цена vs SMA 200	+12.20%	-0.70%
Объём
CMF	0.04	-0.12
Volume Ratio	110.03	86.10
Волатильность и статистика
Beta	0.13	0.00
ATR %	4.88%	2.11%
Sharpe (1г)	1.26	0.56
RS Rating	79.00	55.00
52w от хая	-19.77	-12.53
BB ширина	35.86	8.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COKE генерирует 7,23 млрд $, PEP — 93,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COKE — 570,58 млн $, PEP — 8,24 млрд $. PEP генерирует больше чистой прибыли. FCF: COKE генерирует 624,72 млн $, PEP — 7,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COKE	PEP
Выручка	7,23 млрд $	93,92 млрд $
Чистая прибыль	570,58 млн $	8,24 млрд $
EPS (TTM)	$7.75	$6.03
Операц. Cash Flow	937,03 млн $	12,09 млрд $
Free Cash Flow	624,72 млн $	7,67 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: COKE платит 0.57%, PEP — 3.81%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. COKE платит дивиденды 14 лет подряд, PEP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COKE — 14.09%, PEP — 88.31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	COKE	PEP
Див. доходность	0.57%	3.81%
Годовые дивиденды	$0.50	$2.90
Коэфф. выплат	14.09%	88.31%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-7.33%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COKE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.28%), PEP — в июле (+2.82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COKE — сентябрь (-3.78%), для PEP — сентябрь (-2.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COKE: +29.98% против +6.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COKE

+0.5

-0.0

+1.3

+3.2

+4.3

+1.5

-0.2

+6.1

-3.8

-0.2

+14.3

+3.0

PEP

+0.5

-0.8

+1.1

+1.3

-0.2

+1.2

+2.8

+0.5

-2.7

+0.8

+2.1

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coca-Cola Consolidated, Inc. или PepsiCo, Inc.?

Мультипликатор P/E у Coca-Cola Consolidated, Inc. ниже (17.22 vs 23.34), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COKE или PEP?

ROE COKE — 122.90%, PEP — 43.94%. COKE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Coca-Cola Consolidated, Inc. и PepsiCo, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COKE — 0.57%, PEP — 3.81%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Coca-Cola Consolidated, Inc. или PepsiCo, Inc.?

По объёму выручки: COKE — 7,23 млрд $, PEP — 93,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COKE или PEP?

Чистая маржа COKE — 7.72%, PEP — 9.16%. PEP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COKE или PEP?

Технический скоринг: COKE — 22/100, PEP — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COKE или PEP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик COKE выигрывает 23, PEP — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией