Сравнение COKE vs KO

Тикер 1

Тикер 2

COKE14

29KO

Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) и The Coca-Cola Company (KO) представляют одну индустрию — «Безалкогольные напитки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KO крупнее в 25.2× (349,23 млрд $ vs 13,85 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует COKE с P/E 17.22 (у KO — 25.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует COKE (122.90% vs 43.62%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KO — 27.80%, у COKE — 7.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность KO составляет 2.53%, у COKE — 0.57%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KO набирает 68 из 100 по техническому скорингу, COKE — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:14 в пользу KO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Coca-Cola Consolidated, Inc.

COKENASDAQ

176,34 $+0,12 $ (+0,07%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 13,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.9

Качество

9.0

Рост

5.7

Техника

6.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

The Coca-Cola Company

KONYSE

81,17 $-0,39 $ (-0,47%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 349,23 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

5.5

Качество

7.3

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

COKEKO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, COKE выглядит привлекательнее: 17.22 против 25.61. Премия к оценке KO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) COKE оценён ниже: 1.85 против 7.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA COKE — 14.88, у KO — 20.64. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE COKE — 122.90%, у KO — 43.62%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KO удерживает чистую маржу на уровне 27.80%, опережая COKE (7.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COKE — -4.28, у KO — 1.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COKEKO

Показатель	COKE	KO
Мультипликаторы оценки
P/E	17.22	25.61
P/B	-15.48	10.43
P/S	1.85	7.12
PEG	0.79	0.93
EV/EBITDA	14.88	20.64
Рентабельность
ROE	122.90%	43.62%
ROA	13.17%	13.15%
Валовая маржа	39.30%	61.74%
Операц. маржа	13.37%	29.34%
Чистая маржа	7.72%	27.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-4.28	1.30
Текущая ликв.	1.23	1.36
Быстрая ликв.	0.91	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.57%	2.53%
Коэфф. выплат	14.09%	80.07%
EPS	$10.24	$3.18
Балансовая стоим.	$-11.39	$8.31

Технический анализ

Техническая картина в пользу KO: скоринг 68/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COKE — 43.3, KO — 71.8. COKE в зоне нейтральная зона, а KO — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: KO выше на 5.6%, COKE — ниже на -8.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: COKE — 25.5 (выраженный тренд), KO — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KO — -0.07, COKE — 0.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) COKE составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COKEKO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COKE	KO
Осцилляторы
RSI (14)	43.27	71.75
Stochastic %K	26.36	84.93
CCI (20)	-51.32	170.09
MFI	33.40	75.80
Williams %R	-73.64	-15.07
MACD гистограмма	-1.64	0.32
Momentum (10)	-34.30	3.44
Тренд
ADX	25.46	29.12
Цена vs EMA 9	+0.41%	+1.55%
Цена vs EMA 20	-3.25%	+3.09%
Цена vs SMA 50	-8.72%	+5.60%
Цена vs SMA 200	+12.20%	+12.36%
Объём
CMF	0.04	-0.05
Volume Ratio	110.03	133.10
Волатильность и статистика
Beta	0.13	-0.07
ATR %	4.88%	1.55%
Sharpe (1г)	1.26	0.59
RS Rating	79.00	58.00
52w от хая	-19.77	-1.35
BB ширина	35.86	9.28

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COKE генерирует 7,23 млрд $, KO — 47,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COKE — 570,58 млн $, KO — 13,11 млрд $. KO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COKE — 624,72 млн $, KO — 5,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COKE	KO
Выручка	7,23 млрд $	47,94 млрд $
Чистая прибыль	570,58 млн $	13,11 млрд $
EPS (TTM)	$7.75	$3.05
Операц. Cash Flow	937,03 млн $	7,41 млрд $
Free Cash Flow	624,72 млн $	5,30 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: COKE платит 0.57%, KO — 2.53%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: COKE — 14 лет, KO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COKE — 14.09%, KO — 80.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	COKE	KO
Див. доходность	0.57%	2.53%
Годовые дивиденды	$0.50	$1.06
Коэфф. выплат	14.09%	80.07%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-8.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COKE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.28%), KO — в апреле (+2.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COKE — сентябрь (-3.78%), KO — сентябрь (-3.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COKE: +29.98% против +7.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COKE

+0.5

-0.0

+1.3

+3.2

+4.3

+1.5

-0.2

+6.1

-3.8

-0.2

+14.3

+3.0

+1.4

-0.3

+2.5

+0.6

-0.5

+2.1

+0.7

-3.0

+1.2

+1.6

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coca-Cola Consolidated, Inc. или The Coca-Cola Company?

Мультипликатор P/E у Coca-Cola Consolidated, Inc. ниже (17.22 vs 25.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COKE или KO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COKE — 122.90%, KO — 43.62%. Преимущество у COKE.

Какие дивиденды у Coca-Cola Consolidated, Inc. и The Coca-Cola Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность COKE — 0.57%, KO — 2.53%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Coca-Cola Consolidated, Inc. или The Coca-Cola Company?

Выручка COKE за TTM — 7,23 млрд $, KO — 47,94 млрд $. KO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COKE или KO?

Чистая маржа COKE — 7.72%, KO — 27.80%. KO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COKE или KO?

Технический скоринг: COKE — 22/100, KO — 68/100. KO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COKE или KO?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:29 в пользу KO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией