Сравнение COKE vs KO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, COKE выглядит привлекательнее: 23,46 против 26,34. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) COKE оценён ниже: 1,93 против 7,53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA COKE — 15,75, у KO — 20,57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. COKE работает в убыток — ROE -889,19%, тогда как KO показывает рентабельность 42,99%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. KO удерживает чистую маржу на уровне 28,56%, опережая COKE (7,15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COKE — -5,24, у KO — 1,20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | COKE | KO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,46 | 26,34 | |
| P/B | -25,17 | 10,44 | |
| P/S | 1,93 | 7,53 | |
| PEG | 1,17 | 1,49 | |
| EV/EBITDA | 15,75 | 20,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -889,19% | 42,99% | |
| ROA | 12,41% | 13,27% | |
| Валовая маржа | 38,76% | 61,89% | |
| Операц. маржа | 13,01% | 29,63% | |
| Чистая маржа | 7,15% | 28,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -5,24 | 1,20 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 1,30 | |
| Быстрая ликв. | 0,92 | 1,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,53% | 2,37% | |
| Коэфф. выплат | 13,89% | 77,24% | |
| EPS | $8,26 | $3,33 | |
| Балансовая стоим. | -$7,51 | $8,91 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: COKE — 53,6, KO — 61,7. Обе акции находятся в одной зоне. COKE и KO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,6% и +5,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COKE — 10,5 (нет тренда), KO — 22,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KO — -0,27, COKE — -0,14. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) COKE составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COKE | KO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,59 | 61,74 | |
| Stochastic %K | 54,14 | 44,27 | |
| CCI (20) | 51,76 | 57,06 | |
| MFI | 50,11 | 54,48 | |
| Williams %R | -45,86 | -55,73 | |
| MACD гистограмма | 0,22 | -0,05 | |
| Momentum (10) | 1,21 | 0,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,49 | 22,19 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,84% | +0,85% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,52% | +1,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,62% | +5,20% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,62% | +13,95% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 75,92 | 39,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,14 | -0,27 | |
| ATR % | 4,10% | 1,81% | |
| Sharpe (1г) | 1,43 | 1,08 | |
| RS Rating | 86,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -13,90 | -3,53 | |
| BB ширина | 9,42 | 11,40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: COKE генерирует 7,23 млрд $, KO — 47,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: COKE — +4,80%, KO — +1,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: COKE — 570,58 млн $, KO — 13,11 млрд $. KO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COKE — 624,72 млн $, KO — 5,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COKE | KO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,23 млрд $ | 47,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.80% | +1.90% | |
| Чистая прибыль | 570,58 млн $ | 13,11 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.90% | +23.30% | |
| EPS (TTM) | $7,75 | $3,05 | |
| Операц. Cash Flow | 937,03 млн $ | 7,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 624,72 млн $ | 5,30 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: COKE платит 0,53%, KO — 2,37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: COKE — 14 лет, KO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COKE — 13,89%, KO — 77,24%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | COKE | KO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,53% | 2,37% | |
| Годовые дивиденды | $0,75 | $1,59 | |
| Коэфф. выплат | 13,89% | 77,24% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | -1,10% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет COKE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14,28%), KO — в июле (+2,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COKE — сентябрь (-3,78%), KO — сентябрь (-3,02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COKE: +28,81% против +8,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coca-Cola Consolidated, Inc. или The Coca-Cola Company?
У кого выше рентабельность — COKE или KO?
Какие дивиденды у Coca-Cola Consolidated, Inc. и The Coca-Cola Company?
Какая компания крупнее по выручке — Coca-Cola Consolidated, Inc. или The Coca-Cola Company?
У кого выше маржинальность — COKE или KO?
Какая акция лучше по технике — COKE или KO?
Что лучше купить — COKE или KO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией