Сравнение COIN vs TW

Тикер 1

Тикер 2

COIN17

23TW

Coinbase Global, Inc. (COIN) и Tradeweb Markets Inc. (TW) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации COIN крупнее в 2.3× (51 млрд $ vs 22,52 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TW выглядит привлекательнее: 26.10 против 63.26. Премия к оценке COIN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует TW (13.64% vs 5.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TW — 40.25%, у COIN — 13.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TW обеспечивает 0.47% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. COIN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, TW — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:17 в пользу TW. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

COINTW

Фундаментальный анализ

TW торгуется с P/E 26.10, тогда как COIN — с P/E 63.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) COIN оценён ниже: 8.67 против 10.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TW — 13.90, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TW — 13.64%, у COIN — 5.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TW удерживает чистую маржу на уровне 40.25%, опережая COIN (13.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0.59, у TW — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COINTW

Показатель	COIN	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	26.10
P/B	3.76	3.43
P/S	8.67	10.53
PEG	-1.44	0.40
EV/EBITDA	38.05	13.90
Рентабельность
ROE	5.68%	13.64%
ROA	2.78%	10.48%
Валовая маржа	75.94%	67.98%
Операц. маржа	0.43%	42.97%
Чистая маржа	13.78%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.02
Текущая ликв.	2.14	3.64
Быстрая ликв.	2.14	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.47%
Коэфф. выплат	0.00%	12.25%
EPS	$3.02	$4.09
Балансовая стоим.	$50.91	$34.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу COIN: скоринг 44/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COIN — 47.6, TW — 34.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -0.0%, TW на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TW — 0.09, COIN — 3.20. COIN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	TW
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	34.38
Stochastic %K	21.47	20.87
CCI (20)	-50.59	-196.73
MFI	52.48	36.86
Williams %R	-78.53	-79.13
MACD гистограмма	-1.56	-0.09
Momentum (10)	-6.67	-4.76
Тренд
ADX	13.78	23.26
Цена vs EMA 9	-2.88%	-3.20%
Цена vs EMA 20	-2.76%	-4.94%
Цена vs SMA 50	-0.03%	-9.67%
Цена vs SMA 200	-24.16%	-7.19%
Объём
CMF	0.08	0.00
Volume Ratio	71.04	171.22
Волатильность и статистика
Beta	3.20	0.09
ATR %	6.92%	3.26%
Sharpe (1г)	-0.18	-1.19
RS Rating	17.00	20.00
52w от хая	-56.98	-28.87
BB ширина	16.24	9.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COIN генерирует 7,18 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, TW — 812,79 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COIN	TW
Выручка	7,18 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$4.85	$3.81
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

TW выплачивает дивиденды с доходностью 0.47% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TW выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	TW
Див. доходность	—	0.47%
Годовые дивиденды	—	$0.28
Коэфф. выплат	—	12.25%
Лет выплат	0.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-2.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.45%), TW — в ноябре (+6.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +20.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

Мультипликатор P/E у Tradeweb Markets Inc. ниже (26.10 vs 63.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COIN или TW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COIN — 5.68%, TW — 13.64%. Преимущество у TW.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Tradeweb Markets Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.47%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

Выручка COIN за TTM — 7,18 млрд $, TW — 2,05 млрд $. COIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COIN или TW?

Чистая маржа COIN — 13.78%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или TW?

Технический скоринг: COIN — 44/100, TW — 28/100. COIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или TW?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу TW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией