Сравнение COIN vs SPGI

Тикер 1

Тикер 2

COIN11

29SPGI

Coinbase Global, Inc. (COIN) и S&P Global Inc. (SPGI) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SPGI крупнее в 2.4× (123,06 млрд $ vs 51 млрд $). SPGI торгуется с P/E 25.95, тогда как COIN — с P/E 63.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует SPGI (14.80% vs 5.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPGI — 30.37%, у COIN — 13.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SPGI обеспечивает 0.92% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу COIN сильнее: 44/100 против 23/100 у SPGI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:11 в пользу SPGI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

S&P Global Inc.

SPGINYSE

415,73 $-1,28 $ (-0,31%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 123,06 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.6

Качество

6.3

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

COINSPGI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SPGI — P/E 25.95 vs 63.26 у COIN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA SPGI — 17.29, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPGI — 14.80%, у COIN — 5.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPGI удерживает чистую маржу на уровне 30.37%, опережая COIN (13.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0.59, у SPGI — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPGI ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COINSPGI

Показатель	COIN	SPGI
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	25.95
P/B	3.76	3.98
P/S	8.67	7.85
PEG	-1.44	1.08
EV/EBITDA	38.05	17.29
Рентабельность
ROE	5.68%	14.80%
ROA	2.78%	7.86%
Валовая маржа	75.94%	70.47%
Операц. маржа	0.43%	43.88%
Чистая маржа	13.78%	30.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.44
Текущая ликв.	2.14	0.68
Быстрая ликв.	2.14	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.92%
Коэфф. выплат	0.00%	24.35%
EPS	$3.02	$16.07
Балансовая стоим.	$50.91	$121.78

Технический анализ

COIN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, SPGI — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COIN — 47.6 (нейтральная зона), SPGI — 46.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -0.0%, SPGI на -2.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), SPGI — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPGI стабильнее (0.52 vs 3.20). Значение ниже 0.8 делает SPGI защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINSPGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	SPGI
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	46.14
Stochastic %K	21.47	42.23
CCI (20)	-50.59	-83.65
MFI	52.48	26.79
Williams %R	-78.53	-57.77
MACD гистограмма	-1.56	-1.05
Momentum (10)	-6.67	-6.56
Тренд
ADX	13.78	10.23
Цена vs EMA 9	-2.88%	+0.47%
Цена vs EMA 20	-2.76%	-0.78%
Цена vs SMA 50	-0.03%	-2.01%
Цена vs SMA 200	-24.16%	-13.56%
Объём
CMF	0.08	-0.16
Volume Ratio	71.04	119.15
Волатильность и статистика
Beta	3.20	0.52
ATR %	6.92%	2.90%
Sharpe (1г)	-0.18	-0.89
RS Rating	17.00	21.00
52w от хая	-56.98	-27.98
BB ширина	16.24	10.02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): COIN — 7,18 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, SPGI — 4,47 млрд $. SPGI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, SPGI — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COIN	SPGI
Выручка	7,18 млрд $	15,34 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	4,47 млрд $
EPS (TTM)	$4.85	$14.67
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	5,65 млрд $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	5,46 млрд $

Дивиденды

SPGI выплачивает дивиденды с доходностью 0.92% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SPGI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	SPGI
Див. доходность	—	0.92%
Годовые дивиденды	—	$0.97
Коэфф. выплат	—	24.35%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-20.63%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COIN — ноябре (+14.45%), для SPGI — июле (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), SPGI — сентябрь (-4.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +15.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

SPGI

+3.2

-2.1

+0.0

+3.9

+2.3

+3.5

+5.3

+1.1

-4.4

-1.4

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или S&P Global Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит S&P Global Inc.: P/E 25.95 против 63.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — COIN или SPGI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COIN — 5.68%, SPGI — 14.80%. Преимущество у SPGI.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и S&P Global Inc.?

S&P Global Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.92%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или S&P Global Inc.?

Выручка COIN за TTM — 7,18 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. SPGI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COIN или SPGI?

Чистая маржа COIN — 13.78%, SPGI — 30.37%. SPGI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или SPGI?

Технический скоринг: COIN — 44/100, SPGI — 23/100. COIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или SPGI?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:29 в пользу SPGI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией