Сравнение COIN vs SNEX

Тикер 1

Тикер 2

COIN14

25SNEX

COIN против SNEX — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации COIN крупнее в 5.7× (51 млрд $ vs 8,91 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SNEX выглядит привлекательнее: 18.68 против 63.26. Премия к оценке COIN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. SNEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.31% против 5.68% у COIN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: COIN — 13.78%, SNEX — 0.30%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 44/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте SNEX уверенно лидирует со счётом 25:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

StoneX Group Inc.

SNEXNASDAQ

112,42 $-0,50 $ (-0,44%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 8,91 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.7

Качество

5.8

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

COINSNEX

Фундаментальный анализ

SNEX торгуется с P/E 18.68, тогда как COIN — с P/E 63.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) SNEX оценён ниже: 0.06 против 8.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SNEX оценён ниже: 10.49 vs 38.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SNEX составляет 19.31%, что превышает показатель COIN (5.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности COIN впереди: 13.78% против 0.30% у SNEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SNEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.16, тогда как COIN практически без долга (D/E 0.59). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SNEX ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COINSNEX

Показатель	COIN	SNEX
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	18.68
P/B	3.76	3.20
P/S	8.67	0.06
PEG	-1.44	1.09
EV/EBITDA	38.05	10.49
Рентабельность
ROE	5.68%	19.31%
ROA	2.78%	0.86%
Валовая маржа	75.94%	2.33%
Операц. маржа	0.43%	1.59%
Чистая маржа	13.78%	0.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	7.16
Текущая ликв.	2.14	0.88
Быстрая ликв.	2.14	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.02	$6.04
Балансовая стоим.	$50.91	$35.29

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 44/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: COIN — 47.6, SNEX — 55.6. Обе акции находятся в одной зоне. SNEX торгуется выше SMA 50 (11.5%), тогда как COIN ниже этой средней (-0.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SNEX выше SMA 200 (+11.2%), COIN — ниже (-24.2%). Долгосрочный тренд в пользу SNEX. Сила тренда по ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), SNEX — 20.2 (слабый тренд). Волатильность: бета SNEX — 1.03, COIN — 3.20. COIN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINSNEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	SNEX
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	55.58
Stochastic %K	21.47	39.02
CCI (20)	-50.59	16.17
MFI	52.48	59.13
Williams %R	-78.53	-60.98
MACD гистограмма	-1.56	-0.67
Momentum (10)	-6.67	-8.48
Тренд
ADX	13.78	20.24
Цена vs EMA 9	-2.88%	-0.07%
Цена vs EMA 20	-2.76%	+1.74%
Цена vs SMA 50	-0.03%	+11.53%
Цена vs SMA 200	-24.16%	+11.19%
Объём
CMF	0.08	-0.07
Volume Ratio	71.04	61.95
Волатильность и статистика
Beta	3.20	1.03
ATR %	6.92%	4.08%
Sharpe (1г)	-0.18	0.70
RS Rating	17.00	67.00
52w от хая	-56.98	-15.20
BB ширина	16.24	20.91

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COIN генерирует 7,18 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, SNEX — 305,90 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. FCF: COIN генерирует 2,43 млрд $, SNEX — 4,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COIN	SNEX
Выручка	7,18 млрд $	132,38 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	305,90 млн $
EPS (TTM)	$4.85	$4.15
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	4,39 млрд $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	4,32 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	COIN	SNEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.45%), SNEX — в апреле (+5.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COIN — апрель (-9.80%), для SNEX — март (-5.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +22.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

SNEX

-1.3

+4.4

-5.8

+5.5

+1.9

+4.3

+5.2

+4.3

-1.1

+1.3

+2.5

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или StoneX Group Inc.?

Мультипликатор P/E у StoneX Group Inc. ниже (18.68 vs 63.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COIN или SNEX?

ROE COIN — 5.68%, SNEX — 19.31%. SNEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и StoneX Group Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или StoneX Group Inc.?

По объёму выручки: COIN — 7,18 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COIN или SNEX?

Чистая маржа COIN — 13.78%, SNEX — 0.30%. COIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или SNEX?

Технический скоринг: COIN — 44/100, SNEX — 44/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или SNEX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик COIN выигрывает 14, SNEX — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией