Сравнение COIN vs SF

Тикер 1

Тикер 2

COIN16

25SF

Coinbase Global, Inc. (COIN) и Stifel Financial Corp. (SF) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации COIN крупнее в 4.6× (51 млрд $ vs 11,14 млрд $). По мультипликатору P/E SF оценён рынком дешевле: 8.51 против 63.26 у COIN (разница составляет 86.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SF (15.14% vs 5.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SF — 13.55%, у COIN — 13.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SF обеспечивает 2.14% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. COIN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, SF — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:16 в пользу SF. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

COINSF

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SF с P/E 8.51 (у COIN — 63.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SF оценён ниже: 1.72 против 8.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SF — 1.26, у COIN — 3.76. EV/EBITDA SF — 7.77, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SF — 15.14%, у COIN — 5.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SF удерживает чистую маржу на уровне 13.55%, опережая COIN (13.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0.59, у SF — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COINSF

Показатель	COIN	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	8.51
P/B	3.76	1.26
P/S	8.67	1.72
PEG	-1.44	0.18
EV/EBITDA	38.05	7.77
Рентабельность
ROE	5.68%	15.14%
ROA	2.78%	2.06%
Валовая маржа	75.94%	86.07%
Операц. маржа	0.43%	20.74%
Чистая маржа	13.78%	13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.55
Текущая ликв.	2.14	0.14
Быстрая ликв.	2.14	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.14%
Коэфф. выплат	0.00%	28.44%
EPS	$3.02	$8.58
Балансовая стоим.	$50.91	$58.22

Технический анализ

Техническая картина в пользу COIN: скоринг 44/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COIN — 47.6, SF — 38.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -0.0%, SF на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), SF — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SF — 1.22, COIN — 3.20. COIN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINSF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	SF
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	38.92
Stochastic %K	21.47	12.67
CCI (20)	-50.59	-136.49
MFI	52.48	24.15
Williams %R	-78.53	-87.33
MACD гистограмма	-1.56	-0.50
Momentum (10)	-6.67	-5.41
Тренд
ADX	13.78	17.87
Цена vs EMA 9	-2.88%	-1.76%
Цена vs EMA 20	-2.76%	-3.27%
Цена vs SMA 50	-0.03%	-2.98%
Цена vs SMA 200	-24.16%	-6.85%
Объём
CMF	0.08	-0.18
Volume Ratio	71.04	83.36
Волатильность и статистика
Beta	3.20	1.22
ATR %	6.92%	2.73%
Sharpe (1г)	-0.18	0.40
RS Rating	17.00	54.00
52w от хая	-56.98	-18.65
BB ширина	16.24	9.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COIN генерирует 7,18 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, SF — 683,78 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, SF — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COIN	SF
Выручка	7,18 млрд $	6,30 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	683,78 млн $
EPS (TTM)	$4.85	$6.27
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	1,20 млрд $

Дивиденды

SF выплачивает дивиденды с доходностью 2.14% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SF выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	SF
Див. доходность	—	2.14%
Годовые дивиденды	—	$0.68
Коэфф. выплат	—	28.44%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	2.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.45%), SF — в ноябре (+8.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), SF — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +16.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Stifel Financial Corp.?

Мультипликатор P/E у Stifel Financial Corp. ниже (8.51 vs 63.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COIN или SF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COIN — 5.68%, SF — 15.14%. Преимущество у SF.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Stifel Financial Corp.?

Stifel Financial Corp. выплачивает дивиденды с доходностью 2.14%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Stifel Financial Corp.?

Выручка COIN за TTM — 7,18 млрд $, SF — 6,30 млрд $. COIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COIN или SF?

Чистая маржа COIN — 13.78%, SF — 13.55%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — COIN или SF?

Технический скоринг: COIN — 44/100, SF — 25/100. COIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или SF?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу SF по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией