Сравнение COIN vs PIPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PIPR с P/E 19.28 (у COIN — 63.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PIPR оценён ниже: 2.85 против 8.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PIPR — 11.97, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PIPR — 21.56%, у COIN — 5.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PIPR удерживает чистую маржу на уровне 14.09%, опережая COIN (13.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0.59, у PIPR — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | COIN | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63.26 | 19.28 | |
| P/B | 3.76 | 4.05 | |
| P/S | 8.67 | 2.85 | |
| PEG | -1.44 | 0.60 | |
| EV/EBITDA | 38.05 | 11.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.68% | 21.56% | |
| ROA | 2.78% | 13.22% | |
| Валовая маржа | 75.94% | 97.34% | |
| Операц. маржа | 0.43% | 21.76% | |
| Чистая маржа | 13.78% | 14.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.59 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 2.14 | 6.82 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 3.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.42% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 51.34% | |
| EPS | $3.02 | $4.15 | |
| Балансовая стоим. | $50.91 | $22.96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу COIN: скоринг 44/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COIN — 47.6, PIPR — 18.5. COIN в зоне нейтральная зона, а PIPR — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -0.0%, PIPR на -58.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), PIPR — 64.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PIPR — -1.62, COIN — 3.20. COIN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COIN | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.58 | 18.52 | |
| Stochastic %K | 21.47 | 69.10 | |
| CCI (20) | -50.59 | -31.41 | |
| MFI | 52.48 | 52.73 | |
| Williams %R | -78.53 | -30.90 | |
| MACD гистограмма | -1.56 | 8.18 | |
| Momentum (10) | -6.67 | 0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.78 | 63.97 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.88% | -0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.76% | -18.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.03% | -58.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.16% | -73.29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 71.04 | 68.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.20 | -1.62 | |
| ATR % | 6.92% | 8.09% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | -0.75 | |
| RS Rating | 17.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -56.98 | -78.76 | |
| BB ширина | 16.24 | 16.43 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: COIN генерирует 7,18 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, PIPR — 281,33 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, PIPR — 697,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COIN | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,18 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,26 млрд $ | 281,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.85 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | 732,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,43 млрд $ | 697,53 млн $ |
Дивиденды
PIPR выплачивает дивиденды с доходностью 2.42% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PIPR выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COIN | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.42% | |
| Годовые дивиденды | — | $5.90 | |
| Коэфф. выплат | — | 51.34% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2.80% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет COIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.45%), PIPR — в ноябре (+10.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), PIPR — март (-5.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +22.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Piper Sandler Companies?
У кого выше рентабельность — COIN или PIPR?
Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Piper Sandler Companies?
Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Piper Sandler Companies?
У кого выше маржинальность — COIN или PIPR?
Какая акция лучше по технике — COIN или PIPR?
Что лучше купить — COIN или PIPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией