Сравнение COIN vs MSCI

Тикер 1

Тикер 2

COIN12

27MSCI

COIN против MSCI — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E MSCI оценён рынком дешевле: 32.32 против 63.26 у COIN (разница составляет 48.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как COIN показывает рентабельность 5.68%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MSCI впереди: 40.74% против 13.78% у COIN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSCI выплачивает дивиденды с доходностью 1.32% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSCI набирает 64 из 100 по техническому скорингу, COIN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MSCI побеждает по числу метрик: 27 против 12 у COIN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

COINMSCI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSCI с P/E 32.32 (у COIN — 63.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) COIN оценён ниже: 8.67 против 13.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MSCI оценён ниже: 24.41 vs 38.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как COIN показывает рентабельность 5.68%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: MSCI — 40.74%, COIN — 13.78%. У MSCI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COIN — 0.59, MSCI — -2.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

COINMSCI

Показатель	COIN	MSCI
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	32.32
P/B	3.76	-15.38
P/S	8.67	13.08
PEG	-1.44	1.66
EV/EBITDA	38.05	24.41
Рентабельность
ROE	5.68%	-64.13%
ROA	2.78%	23.80%
Валовая маржа	75.94%	82.86%
Операц. маржа	0.43%	55.36%
Чистая маржа	13.78%	40.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	-2.36
Текущая ликв.	2.14	0.86
Быстрая ликв.	2.14	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.32%
Коэфф. выплат	0.00%	42.68%
EPS	$3.02	$18.00
Балансовая стоим.	$50.91	$-37.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSCI: скоринг 64/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COIN — 47.6, MSCI — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. MSCI торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как COIN ниже этой средней (-0.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), COIN — ниже (-24.2%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. Сила тренда по ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), MSCI — 12.4 (нет тренда). Волатильность: бета MSCI — 0.63, COIN — 3.20. COIN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINMSCI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	MSCI
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	53.32
Stochastic %K	21.47	66.28
CCI (20)	-50.59	-30.58
MFI	52.48	41.92
Williams %R	-78.53	-33.72
MACD гистограмма	-1.56	-1.39
Momentum (10)	-6.67	-6.03
Тренд
ADX	13.78	12.44
Цена vs EMA 9	-2.88%	+0.53%
Цена vs EMA 20	-2.76%	+0.65%
Цена vs SMA 50	-0.03%	+3.04%
Цена vs SMA 200	-24.16%	+2.94%
Объём
CMF	0.08	0.06
Volume Ratio	71.04	68.39
Волатильность и статистика
Beta	3.20	0.63
ATR %	6.92%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.18	0.06
RS Rating	17.00	42.00
52w от хая	-56.98	-7.02
BB ширина	16.24	5.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COIN генерирует 7,18 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, MSCI — 1,20 млрд $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. FCF: COIN генерирует 2,43 млрд $, MSCI — 1,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COIN	MSCI
Выручка	7,18 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	1,20 млрд $
EPS (TTM)	$4.85	$15.58
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	1,59 млрд $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	1,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSCI обеспечивает 1.32% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSCI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	MSCI
Див. доходность	—	1.32%
Годовые дивиденды	—	$4.10
Коэфф. выплат	—	42.68%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	2.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.45%), MSCI — в июле (+7.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COIN — апрель (-9.80%), для MSCI — сентябрь (-3.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +21.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или MSCI Inc.?

Мультипликатор P/E у MSCI Inc. ниже (32.32 vs 63.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COIN или MSCI?

ROE COIN — 5.68%, MSCI — -64.13%. COIN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и MSCI Inc.?

MSCI Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.32%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или MSCI Inc.?

По объёму выручки: COIN — 7,18 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COIN или MSCI?

Чистая маржа COIN — 13.78%, MSCI — 40.74%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или MSCI?

Технический скоринг: COIN — 44/100, MSCI — 64/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или MSCI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик COIN выигрывает 12, MSCI — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией