Сравнение COIN vs MS

Тикер 1

Тикер 2

COIN8

33MS

Инвесторы часто выбирают между COIN и MS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MS крупнее в 6.2× (316,20 млрд $ vs 51 млрд $). MS торгуется с P/E 17.08, тогда как COIN — с P/E 63.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.38% против 5.68% у COIN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MS — 15.13%, COIN — 13.78%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MS выплачивает дивиденды с доходностью 2.02% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MS сильнее: 64/100 против 44/100 у COIN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MS уверенно лидирует со счётом 33:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

COINMS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MS — P/E 17.08 vs 63.26 у COIN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MS дешевле: 2.59 против 8.67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MS дешевле: 2.72 против 3.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MS оценён ниже: 21.04 vs 38.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MS составляет 16.38%, что превышает показатель COIN (5.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MS впереди: 15.13% против 13.78% у COIN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.45, тогда как COIN практически без долга (D/E 0.59). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

COINMS

Показатель	COIN	MS
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	17.08
P/B	3.76	2.72
P/S	8.67	2.59
PEG	-1.44	0.59
EV/EBITDA	38.05	21.04
Рентабельность
ROE	5.68%	16.38%
ROA	2.78%	1.15%
Валовая маржа	75.94%	57.99%
Операц. маржа	0.43%	19.48%
Чистая маржа	13.78%	15.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	3.45
Текущая ликв.	2.14	1.61
Быстрая ликв.	2.14	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.02%
Коэфф. выплат	0.00%	36.76%
EPS	$3.02	$11.57
Балансовая стоим.	$50.91	$73.45

Технический анализ

MS набирает 64 из 100 по техническому скорингу, COIN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COIN — 47.6 (нейтральная зона), MS — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MS торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как COIN ниже этой средней (-0.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MS выше SMA 200 (+17.6%), COIN — ниже (-24.2%). Долгосрочный тренд в пользу MS. Сила тренда по ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), MS — 25.2 (выраженный тренд). MS демонстрирует выраженный тренд, а COIN — нет. По бете MS стабильнее (1.35 vs 3.20). Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	MS
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	64.21
Stochastic %K	21.47	97.42
CCI (20)	-50.59	155.46
MFI	52.48	51.73
Williams %R	-78.53	-2.58
MACD гистограмма	-1.56	-0.43
Momentum (10)	-6.67	4.42
Тренд
ADX	13.78	25.16
Цена vs EMA 9	-2.88%	+2.49%
Цена vs EMA 20	-2.76%	+3.87%
Цена vs SMA 50	-0.03%	+10.74%
Цена vs SMA 200	-24.16%	+17.57%
Объём
CMF	0.08	-0.01
Volume Ratio	71.04	126.62
Волатильность и статистика
Beta	3.20	1.35
ATR %	6.92%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.18	1.61
RS Rating	17.00	78.00
52w от хая	-56.98	-0.17
BB ширина	16.24	5.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): COIN — 7,18 млрд $, MS — 114,98 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: COIN генерирует 2,43 млрд $, MS — 46,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COIN	MS
Выручка	7,18 млрд $	114,98 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	16,86 млрд $
EPS (TTM)	$4.85	$10.34
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	49 млрд $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	46,10 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MS обеспечивает 2.02% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	MS
Див. доходность	—	2.02%
Годовые дивиденды	—	$2.00
Коэфф. выплат	—	36.76%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-0.97%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COIN — ноябре (+14.45%), для MS — ноябре (+8.49%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для COIN — апрель (-9.80%), для MS — март (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +19.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Morgan Stanley?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Morgan Stanley: P/E 17.08 против 63.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — COIN или MS?

ROE COIN — 5.68%, MS — 16.38%. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Morgan Stanley?

Morgan Stanley выплачивает дивиденды с доходностью 2.02%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Morgan Stanley?

По объёму выручки: COIN — 7,18 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COIN или MS?

Чистая маржа COIN — 13.78%, MS — 15.13%. MS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или MS?

Технический скоринг: COIN — 44/100, MS — 64/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или MS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик COIN выигрывает 8, MS — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией