Сравнение COIN vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MORN оценён рынком дешевле: 16.75 против 63.26 у COIN (разница составляет 73.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MORN дешевле: 2.62 против 8.67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) COIN дешевле: 3.76 против 6.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 10.31 vs 38.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 30.01%, что превышает показатель COIN (5.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MORN впереди: 16.06% против 13.78% у COIN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COIN — 0.59, MORN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | COIN | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63.26 | 16.75 | |
| P/B | 3.76 | 6.62 | |
| P/S | 8.67 | 2.62 | |
| PEG | -1.44 | 1.63 | |
| EV/EBITDA | 38.05 | 10.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.68% | 30.01% | |
| ROA | 2.78% | 10.10% | |
| Валовая маржа | 75.94% | 61.71% | |
| Операц. маржа | 0.43% | 22.66% | |
| Чистая маржа | 13.78% | 16.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.59 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 2.14 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 19.19% | |
| EPS | $3.02 | $10.30 | |
| Балансовая стоим. | $50.91 | $26.05 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 44/100 и 45/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): COIN — 47.6 (нейтральная зона), MORN — 48.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -0.0%, MORN на -1.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), MORN — 11.6 (нет тренда). По бете MORN стабильнее (0.42 vs 3.20). Значение ниже 0.8 делает MORN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COIN | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.58 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 21.47 | 53.60 | |
| CCI (20) | -50.59 | -40.42 | |
| MFI | 52.48 | 49.75 | |
| Williams %R | -78.53 | -46.40 | |
| MACD гистограмма | -1.56 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -6.67 | 4.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.78 | 11.63 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.88% | +0.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.76% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.03% | -1.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.16% | -16.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 71.04 | 77.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.20 | 0.42 | |
| ATR % | 6.92% | 4.41% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | -1.81 | |
| RS Rating | 17.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -56.98 | -45.52 | |
| BB ширина | 16.24 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): COIN — 7,18 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, MORN — 374,20 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. FCF: COIN генерирует 2,43 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COIN | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,18 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,26 млрд $ | 374,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.85 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,43 млрд $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MORN обеспечивает 1.11% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MORN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COIN | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 19.19% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 16.18% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COIN — ноябре (+14.45%), для MORN — октябре (+5.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для COIN — апрель (-9.80%), для MORN — сентябрь (-4.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — COIN или MORN?
Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше маржинальность — COIN или MORN?
Какая акция лучше по технике — COIN или MORN?
Что лучше купить — COIN или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией