Сравнение COIN vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у COIN отрицательный (-41,71) — компания генерирует убытки. MORN прибылен, P/E составляет 19,50. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MORN дешевле: 3,02 против 7,34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) COIN дешевле: 3,10 против 7,64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE COIN отрицательный (-6,89%), что говорит об убыточности. MORN генерирует прибыль с ROE 35,29%. По этому критерию преимущество однозначно. COIN убыточен — чистая маржа -17,85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COIN — 0,51, MORN — 1,86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | COIN | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -41,71 | 19,50 | |
| P/B | 3,10 | 7,64 | |
| P/S | 7,34 | 3,02 | |
| PEG | 0,31 | 1,59 | |
| EV/EBITDA | -56,54 | 11,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,89% | 35,29% | |
| ROA | -3,73% | 10,69% | |
| Валовая маржа | 79,01% | 62,24% | |
| Операц. маржа | -0,43% | 23,53% | |
| Чистая маржа | -17,85% | 16,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 1,86 | |
| Текущая ликв. | 1,54 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,54 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,94% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 18,26% | |
| EPS | -$3,75 | $11,15 | |
| Балансовая стоим. | $49,65 | $27,08 | |
Технический анализ
MORN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, COIN — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COIN — 48,2 (нейтральная зона), MORN — 68,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MORN торгуется выше SMA 50 (17,4%), тогда как COIN ниже этой средней (-2,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MORN выше SMA 200 (+10,1%), COIN — ниже (-24,6%). Долгосрочный тренд в пользу MORN. Сила тренда по ADX: COIN — 11,9 (нет тренда), MORN — 23,1 (слабый тренд). По бете MORN стабильнее (0,09 vs 2,93). Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COIN | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,19 | 68,31 | |
| Stochastic %K | 48,36 | 98,36 | |
| CCI (20) | -43,29 | 84,93 | |
| MFI | 46,63 | 64,91 | |
| Williams %R | -51,64 | -1,64 | |
| MACD гистограмма | -0,24 | 0,76 | |
| Momentum (10) | -9,68 | 13,77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,90 | 23,07 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,55% | +4,35% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,41% | +8,37% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,75% | +17,38% | |
| Цена vs SMA 200 | -24,58% | +10,09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 96,26 | 71,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,93 | 0,09 | |
| ATR % | 5,76% | 3,84% | |
| Sharpe (1г) | -0,85 | -0,52 | |
| RS Rating | 2,00 | 15,00 | |
| 52w от хая | -61,73 | -22,24 | |
| BB ширина | 21,54 | 28,54 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): COIN — 7,18 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. COIN растёт быстрее по выручке: +9,40% год к году против +7,50% у MORN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, MORN — 374,20 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. FCF: COIN генерирует 2,43 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COIN | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,18 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.40% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | 1,26 млрд $ | 374,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -51.10% | +1.20% | |
| EPS (TTM) | $4,85 | $8,93 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,43 млрд $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MORN обеспечивает 0,94% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MORN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COIN | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,94% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 18,26% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 16,18% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COIN — ноябре (+14,45%), для MORN — июле (+6,02%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для COIN — апрель (-9,80%), для MORN — сентябрь (-4,60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +23,64% против +11,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — COIN или MORN?
Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Morningstar, Inc.?
Какая акция лучше по технике — COIN или MORN?
Что лучше купить — COIN или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией