Сравнение COIN vs MKTX

Тикер 1

Тикер 2

COIN21

21MKTX

COIN против MKTX — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации COIN крупнее в 10.5× (51 млрд $ vs 4,84 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MKTX с P/E 15.72 (у COIN — 63.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.27% против 5.68% у COIN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MKTX — 35.34%, COIN — 13.78%. У MKTX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MKTX выплачивает дивиденды с доходностью 2.24% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. COIN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, MKTX — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

COINMKTX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MKTX выглядит привлекательнее: 15.72 против 63.26. Премия к оценке COIN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MKTX оценён ниже: 5.59 против 8.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MKTX оценён ниже: 10.30 vs 38.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MKTX составляет 24.27%, что превышает показатель COIN (5.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MKTX впереди: 35.34% против 13.78% у COIN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COIN — 0.59, MKTX — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

COINMKTX

Показатель	COIN	MKTX
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	15.72
P/B	3.76	4.09
P/S	8.67	5.59
PEG	-1.44	0.34
EV/EBITDA	38.05	10.30
Рентабельность
ROE	5.68%	24.27%
ROA	2.78%	13.45%
Валовая маржа	75.94%	70.47%
Операц. маржа	0.43%	41.08%
Чистая маржа	13.78%	35.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.25
Текущая ликв.	2.14	24.26
Быстрая ликв.	2.14	24.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.24%
Коэфф. выплат	0.00%	36.88%
EPS	$3.02	$8.77
Балансовая стоим.	$50.91	$34.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу COIN: скоринг 44/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COIN — 47.6, MKTX — 30.0. COIN в зоне нейтральная зона, а MKTX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -0.0%, MKTX на -15.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), MKTX — 47.4 (выраженный тренд). MKTX демонстрирует выраженный тренд, а COIN — нет. Волатильность: бета MKTX — -0.26, COIN — 3.20. COIN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINMKTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	MKTX
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	29.97
Stochastic %K	21.47	4.63
CCI (20)	-50.59	-114.10
MFI	52.48	29.23
Williams %R	-78.53	-95.37
MACD гистограмма	-1.56	-0.43
Momentum (10)	-6.67	-16.41
Тренд
ADX	13.78	47.39
Цена vs EMA 9	-2.88%	-3.75%
Цена vs EMA 20	-2.76%	-7.84%
Цена vs SMA 50	-0.03%	-15.95%
Цена vs SMA 200	-24.16%	-21.01%
Объём
CMF	0.08	-0.18
Volume Ratio	71.04	128.05
Волатильность и статистика
Beta	3.20	-0.26
ATR %	6.92%	3.49%
Sharpe (1г)	-0.18	-1.82
RS Rating	17.00	13.00
52w от хая	-56.98	-40.28
BB ширина	16.24	22.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COIN генерирует 7,18 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, MKTX — 246,63 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. FCF: COIN генерирует 2,43 млрд $, MKTX — 373,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COIN	MKTX
Выручка	7,18 млрд $	849,20 млн $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	246,63 млн $
EPS (TTM)	$4.85	$6.66
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	382,14 млн $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	373,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MKTX обеспечивает 2.24% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MKTX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	MKTX
Див. доходность	—	2.24%
Годовые дивиденды	—	$1.56
Коэфф. выплат	—	36.88%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-9.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.45%), MKTX — в октябре (+4.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COIN — апрель (-9.80%), для MKTX — сентябрь (-6.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

Мультипликатор P/E у MarketAxess Holdings Inc. ниже (15.72 vs 63.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COIN или MKTX?

ROE COIN — 5.68%, MKTX — 24.27%. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и MarketAxess Holdings Inc.?

MarketAxess Holdings Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.24%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

По объёму выручки: COIN — 7,18 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COIN или MKTX?

Чистая маржа COIN — 13.78%, MKTX — 35.34%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или MKTX?

Технический скоринг: COIN — 44/100, MKTX — 25/100. COIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или MKTX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик COIN выигрывает 21, MKTX — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией