Сравнение COIN vs MARA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. COIN показывает P/E 63.26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MARA дешевле: 5.78 против 8.67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MARA — 2.24, у COIN — 3.76. EV/EBITDA MARA — 4.87, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. COIN генерирует прибыль с ROE 5.68%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0.59, у MARA — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | COIN | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63.26 | -2.45 | |
| P/B | 3.76 | 2.24 | |
| P/S | 8.67 | 5.78 | |
| PEG | -1.44 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 38.05 | 4.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.68% | -52.07% | |
| ROA | 2.78% | -41.18% | |
| Валовая маржа | 75.94% | 0.30% | |
| Операц. маржа | 0.43% | 16.90% | |
| Чистая маржа | 13.78% | -234.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.59 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 2.14 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 1.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.02 | $-5.36 | |
| Балансовая стоим. | $50.91 | $6.14 | |
Технический анализ
MARA набирает 84 из 100 по техническому скорингу, COIN — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COIN — 48.9 (нейтральная зона), MARA — 63.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. COIN и MARA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +27.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MARA выше SMA 200 (+5.6%), COIN — ниже (-23.1%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. ADX: COIN — 13.6 (нет тренда), MARA — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете COIN стабильнее (3.17 vs 3.37). Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COIN | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.85 | 63.71 | |
| Stochastic %K | 27.20 | 90.16 | |
| CCI (20) | -48.68 | 126.65 | |
| MFI | 48.37 | 66.25 | |
| Williams %R | -72.80 | -9.84 | |
| MACD гистограмма | -1.58 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 0.60 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.63 | 28.85 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.39% | +5.62% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.45% | +9.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | +27.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -23.10% | +5.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 57.31 | 77.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.17 | 3.37 | |
| ATR % | 6.65% | 6.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.10 | |
| RS Rating | 17.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -56.47 | -42.22 | |
| BB ширина | 16.35 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): COIN — 7,18 млрд $, MARA — 907,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: COIN зарабатывает 1,26 млрд $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, MARA — -312,35 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COIN | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,18 млрд $ | 907,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,26 млрд $ | -1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.85 | $-3.69 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | 94,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,43 млрд $ | -312,35 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | COIN | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COIN — ноябре (+14.45%), для MARA — ноябре (+31.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), MARA — март (-12.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +31.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — COIN или MARA?
Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — COIN или MARA?
Что лучше купить — COIN или MARA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией