Сравнение COIN vs LPLA

Тикер 1

Тикер 2

COIN20

22LPLA

Coinbase Global, Inc. (COIN) и LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации COIN крупнее в 2.2× (51 млрд $ vs 23,02 млрд $). LPLA торгуется с P/E 25.24, тогда как COIN — с P/E 63.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE LPLA — 17.04%, у COIN — 5.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. COIN удерживает чистую маржу на уровне 13.78%, опережая LPLA (4.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: LPLA обеспечивает 0.42% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. COIN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, LPLA — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

COINLPLA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LPLA — P/E 25.24 vs 63.26 у COIN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) LPLA оценён ниже: 1.24 против 8.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA LPLA — 12.03, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LPLA (17.04% vs 5.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа COIN — 13.78%, у LPLA — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0.59, у LPLA — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COINLPLA

Показатель	COIN	LPLA
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	25.24
P/B	3.76	4.00
P/S	8.67	1.24
PEG	-1.44	-1.11
EV/EBITDA	38.05	12.03
Рентабельность
ROE	5.68%	17.04%
ROA	2.78%	4.78%
Валовая маржа	75.94%	23.56%
Операц. маржа	0.43%	9.72%
Чистая маржа	13.78%	4.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	1.39
Текущая ликв.	2.14	24.24
Быстрая ликв.	2.14	24.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.42%
Коэфф. выплат	0.00%	10.66%
EPS	$3.02	$11.24
Балансовая стоим.	$50.91	$70.97

Технический анализ

Техническая картина в пользу COIN: скоринг 44/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COIN — 47.6, LPLA — 32.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -0.0%, LPLA на -6.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), LPLA — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LPLA — 1.03, COIN — 3.20. COIN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINLPLA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	LPLA
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	32.49
Stochastic %K	21.47	5.13
CCI (20)	-50.59	-129.68
MFI	52.48	22.54
Williams %R	-78.53	-94.87
MACD гистограмма	-1.56	-3.72
Momentum (10)	-6.67	-31.70
Тренд
ADX	13.78	20.86
Цена vs EMA 9	-2.88%	-1.67%
Цена vs EMA 20	-2.76%	-4.73%
Цена vs SMA 50	-0.03%	-6.09%
Цена vs SMA 200	-24.16%	-15.36%
Объём
CMF	0.08	-0.31
Volume Ratio	71.04	129.79
Волатильность и статистика
Beta	3.20	1.03
ATR %	6.92%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.18	-0.83
RS Rating	17.00	18.00
52w от хая	-56.98	-28.68
BB ширина	16.24	22.94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COIN генерирует 7,18 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, LPLA — 863,02 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, LPLA — -993,42 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COIN	LPLA
Выручка	7,18 млрд $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	863,02 млн $
EPS (TTM)	$4.85	$10.97
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	-423,04 млн $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	-993,42 млн $

Дивиденды

LPLA выплачивает дивиденды с доходностью 0.42% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LPLA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	LPLA
Див. доходность	—	0.42%
Годовые дивиденды	—	$0.60
Коэфф. выплат	—	10.66%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-9.71%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.45%), LPLA — в ноябре (+6.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), LPLA — март (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +26.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

Мультипликатор P/E у LPL Financial Holdings Inc. ниже (25.24 vs 63.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COIN или LPLA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COIN — 5.68%, LPLA — 17.04%. Преимущество у LPLA.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и LPL Financial Holdings Inc.?

LPL Financial Holdings Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.42%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

Выручка COIN за TTM — 7,18 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. LPLA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COIN или LPLA?

Чистая маржа COIN — 13.78%, LPLA — 4.93%. COIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или LPLA?

Технический скоринг: COIN — 44/100, LPLA — 15/100. COIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или LPLA?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу LPLA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией