Сравнение COIN vs JEF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
JEF торгуется с P/E 14.97, тогда как COIN — с P/E 63.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) JEF оценён ниже: 0.94 против 8.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B JEF — 1.05, у COIN — 3.76. EV/EBITDA JEF — 27.52, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует JEF (7.08% vs 5.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа COIN — 13.78%, у JEF — 6.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка JEF значительно выше: D/E 3.04 vs 0.59 у COIN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | COIN | JEF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63.26 | 14.97 | |
| P/B | 3.76 | 1.05 | |
| P/S | 8.67 | 0.94 | |
| PEG | -1.44 | 7.49 | |
| EV/EBITDA | 38.05 | 27.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.68% | 7.08% | |
| ROA | 2.78% | 1.00% | |
| Валовая маржа | 75.94% | 58.81% | |
| Операц. маржа | 0.43% | 6.75% | |
| Чистая маржа | 13.78% | 6.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.59 | 3.04 | |
| Текущая ликв. | 2.14 | 2.48 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 2.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.10% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 50.44% | |
| EPS | $3.02 | $3.45 | |
| Балансовая стоим. | $50.91 | $49.52 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу JEF: скоринг 63/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COIN — 47.6, JEF — 60.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: JEF выше на 13.8%, COIN — ниже на -0.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), JEF — 25.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета JEF — 1.95, COIN — 3.20. COIN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COIN | JEF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.58 | 60.18 | |
| Stochastic %K | 21.47 | 58.51 | |
| CCI (20) | -50.59 | 40.70 | |
| MFI | 52.48 | 63.51 | |
| Williams %R | -78.53 | -41.49 | |
| MACD гистограмма | -1.56 | -0.16 | |
| Momentum (10) | -6.67 | -0.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.78 | 25.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.88% | -0.16% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.76% | +2.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.03% | +13.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.16% | -6.79% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 71.04 | 85.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.20 | 1.95 | |
| ATR % | 6.92% | 3.09% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 0.13 | |
| RS Rating | 17.00 | 42.00 | |
| 52w от хая | -56.98 | -27.36 | |
| BB ширина | 16.24 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: COIN генерирует 7,18 млрд $, JEF — 10,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, JEF — 710,48 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, JEF — -1,71 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COIN | JEF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,18 млрд $ | 10,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,26 млрд $ | 710,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.85 | $2.93 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | -1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,43 млрд $ | -1,71 млрд $ |
Дивиденды
JEF выплачивает дивиденды с доходностью 3.10% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. JEF выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COIN | JEF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.10% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.80 | |
| Коэфф. выплат | — | 50.44% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2.33% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет COIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.45%), JEF — в ноябре (+8.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), JEF — март (-7.49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +16.60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Jefferies Financial Group Inc.?
У кого выше рентабельность — COIN или JEF?
Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Jefferies Financial Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Jefferies Financial Group Inc.?
У кого выше маржинальность — COIN или JEF?
Какая акция лучше по технике — COIN или JEF?
Что лучше купить — COIN или JEF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией