Сравнение COIN vs ICE

Тикер 1

Тикер 2

COIN14

26ICE

Сравнение Coinbase Global, Inc. (COIN) и Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ICE крупнее в 1.7× (85,67 млрд $ vs 51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ICE с P/E 21.94 (у COIN — 63.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ICE — 13.57%, у COIN — 5.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ICE удерживает чистую маржу на уровне 29.98%, опережая COIN (13.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: ICE обеспечивает 1.29% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу COIN: скоринг 44/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 26:14 — убедительное преимущество ICE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Intercontinental Exchange, Inc.

ICENYSE

151,49 $-0,20 $ (-0,13%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 85,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

COINICE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ICE выглядит привлекательнее: 21.94 против 63.26. Премия к оценке COIN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ICE: 6.56 vs 8.67 у COIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ICE — 2.91, у COIN — 3.76. EV/EBITDA ICE — 15.87, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ICE (13.57% vs 5.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ICE — 29.98%, у COIN — 13.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0.59, у ICE — 0.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COINICE

Показатель	COIN	ICE
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	21.94
P/B	3.76	2.91
P/S	8.67	6.56
PEG	-1.44	0.52
EV/EBITDA	38.05	15.87
Рентабельность
ROE	5.68%	13.57%
ROA	2.78%	2.19%
Валовая маржа	75.94%	68.98%
Операц. маржа	0.43%	40.84%
Чистая маржа	13.78%	29.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.71
Текущая ликв.	2.14	1.01
Быстрая ликв.	2.14	1.01
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.29%
Коэфф. выплат	0.00%	28.67%
EPS	$3.02	$6.91
Балансовая стоим.	$50.91	$52.14

Технический анализ

По техническому скорингу COIN сильнее: 44/100 против 32/100 у ICE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у COIN составляет 47.6 (нейтральная зона), у ICE — 38.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -0.0%, ICE на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), ICE — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ICE менее волатилен — бета 0.44 против 3.20 у COIN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINICE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	ICE
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	38.59
Stochastic %K	21.47	1.85
CCI (20)	-50.59	-206.05
MFI	52.48	37.79
Williams %R	-78.53	-98.15
MACD гистограмма	-1.56	-0.18
Momentum (10)	-6.67	-1.71
Тренд
ADX	13.78	14.58
Цена vs EMA 9	-2.88%	-1.91%
Цена vs EMA 20	-2.76%	-2.77%
Цена vs SMA 50	-0.03%	-4.22%
Цена vs SMA 200	-24.16%	-7.28%
Объём
CMF	0.08	-0.11
Volume Ratio	71.04	112.39
Волатильность и статистика
Beta	3.20	0.44
ATR %	6.92%	2.30%
Sharpe (1г)	-0.18	-0.73
RS Rating	17.00	29.00
52w от хая	-56.98	-19.89
BB ширина	16.24	4.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COIN — 7,18 млрд $, ICE — 12,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, ICE — 3,30 млрд $. ICE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, ICE — 4,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COIN	ICE
Выручка	7,18 млрд $	12,64 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	3,30 млрд $
EPS (TTM)	$4.85	$5.80
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	4,66 млрд $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	4,29 млрд $

Дивиденды

ICE выплачивает дивиденды с доходностью 1.29% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ICE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	ICE
Див. доходность	—	1.29%
Годовые дивиденды	—	$2.08
Коэфф. выплат	—	28.67%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	9.52%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COIN приходится на ноябре (+14.45%), а ICE — на ноябре (+6.15%). Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), ICE — сентябрь (-3.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +13.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

ICE

+3.3

-2.3

-1.1

+0.8

+1.5

+3.2

+2.7

-3.7

+0.2

+6.2

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Intercontinental Exchange, Inc.?

По P/E Intercontinental Exchange, Inc. оценена ниже: 21.94 против 63.26. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — COIN или ICE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COIN — 5.68%, ICE — 13.57%. Преимущество у ICE.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Intercontinental Exchange, Inc.?

Intercontinental Exchange, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.29%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Intercontinental Exchange, Inc.?

Выручка COIN за TTM — 7,18 млрд $, ICE — 12,64 млрд $. ICE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COIN или ICE?

Чистая маржа COIN — 13.78%, ICE — 29.98%. ICE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или ICE?

Технический скоринг: COIN — 44/100, ICE — 32/100. COIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или ICE?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу ICE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией