Сравнение COIN vs IBKR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность COIN (P/E -41,63) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IBKR показывает P/E 34,72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу COIN: 7,32 vs 13,66 у IBKR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) COIN дешевле: 3,09 против 6,66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE COIN отрицательный (-6,89%), что говорит об убыточности. IBKR генерирует прибыль с ROE 20,51%. По этому критерию преимущество однозначно. COIN убыточен — чистая маржа -17,85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IBKR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,69, тогда как COIN практически без долга (D/E 0,51). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | COIN | IBKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -41,63 | 34,72 | |
| P/B | 3,09 | 6,66 | |
| P/S | 7,32 | 13,66 | |
| PEG | 0,31 | 1,09 | |
| EV/EBITDA | -56,42 | 13,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,89% | 20,51% | |
| ROA | -3,73% | 0,46% | |
| Валовая маржа | 79,01% | 93,34% | |
| Операц. маржа | -0,43% | 87,09% | |
| Чистая маржа | -17,85% | 10,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 7,69 | |
| Текущая ликв. | 1,54 | 17 791,62 | |
| Быстрая ликв. | 1,54 | 17 791,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,37% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 9,59% | |
| EPS | -$3,75 | $2,51 | |
| Балансовая стоим. | $49,65 | $49,68 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IBKR сильнее: 42/100 против 31/100 у COIN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у COIN составляет 46,8 (нейтральная зона), у IBKR — 45,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -4,5%, IBKR на -3,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. IBKR выше SMA 200 (+15,1%), COIN — ниже (-26,1%). Долгосрочный тренд в пользу IBKR. Сила тренда по ADX: COIN — 12,4 (нет тренда), IBKR — 12,0 (нет тренда). IBKR менее волатилен — бета 1,85 против 2,89 у COIN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COIN | IBKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,80 | 45,07 | |
| Stochastic %K | 34,19 | 24,17 | |
| CCI (20) | -74,30 | -107,28 | |
| MFI | 44,86 | 47,39 | |
| Williams %R | -65,81 | -75,83 | |
| MACD гистограмма | -1,12 | -0,59 | |
| Momentum (10) | -4,69 | -3,91 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,41 | 12,00 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,36% | -0,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,94% | -2,34% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,48% | -3,28% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,06% | +15,10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 113,54 | 172,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,89 | 1,85 | |
| ATR % | 6,42% | 3,99% | |
| Sharpe (1г) | -0,78 | 0,82 | |
| RS Rating | 3,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -61,81 | -10,22 | |
| BB ширина | 20,15 | 13,18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COIN — 7,18 млрд $, IBKR — 10,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IBKR: +9,80% г/г vs +9,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, IBKR — 984 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. FCF: COIN генерирует 2,43 млрд $, IBKR — 15,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COIN | IBKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,18 млрд $ | 10,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.40% | +9.80% | |
| Чистая прибыль | 1,26 млрд $ | 984 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -51.10% | +30.30% | |
| EPS (TTM) | $4,85 | $2,23 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | 15,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,43 млрд $ | 15,74 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: IBKR обеспечивает 0,37% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IBKR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COIN | IBKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,37% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,26 | |
| Коэфф. выплат | — | 9,59% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8,61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COIN приходится на ноябре (+14,45%), а IBKR — на ноябре (+5,50%). Слабые месяцы: для COIN — апрель (-9,80%), для IBKR — март (-4,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +23,64% против +15,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Interactive Brokers Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — COIN или IBKR?
Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Interactive Brokers Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Interactive Brokers Group, Inc.?
Какая акция лучше по технике — COIN или IBKR?
Что лучше купить — COIN или IBKR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией