Сравнение COIN vs IBKR

Тикер 1

Тикер 2

COIN11

29IBKR

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: Coinbase Global, Inc. (COIN) и Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации IBKR крупнее в 2.8× (144,18 млрд $ vs 51 млрд $). Стоимостная оценка в пользу IBKR — P/E 35.96 vs 63.26 у COIN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала IBKR составляет 19.89%, что превышает показатель COIN (5.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности COIN впереди: 13.78% против 9.77% у IBKR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. IBKR выплачивает дивиденды с доходностью 0.38% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу IBKR: скоринг 71/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. IBKR побеждает по числу метрик: 29 против 11 у COIN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Interactive Brokers Group, Inc.

IBKRNASDAQ

83,83 $+0,04 $ (+0,05%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 144,18 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.1

Качество

6.6

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

COINIBKR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E IBKR оценён рынком дешевле: 35.96 против 63.26 у COIN (разница составляет 43.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу COIN: 8.67 vs 13.57 у IBKR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) COIN дешевле: 3.76 против 6.68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IBKR оценён ниже: 12.49 vs 38.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IBKR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.89% против 5.68% у COIN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: COIN — 13.78%, IBKR — 9.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. IBKR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.73, тогда как COIN практически без долга (D/E 0.59). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

COINIBKR

Показатель	COIN	IBKR
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	35.96
P/B	3.76	6.68
P/S	8.67	13.57
PEG	-1.44	1.29
EV/EBITDA	38.05	12.49
Рентабельность
ROE	5.68%	19.89%
ROA	2.78%	0.47%
Валовая маржа	75.94%	91.74%
Операц. маржа	0.43%	86.76%
Чистая маржа	13.78%	9.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	5.73
Текущая ликв.	2.14	16927.92
Быстрая ликв.	2.14	16927.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.38%
Коэфф. выплат	0.00%	10.31%
EPS	$3.02	$2.33
Балансовая стоим.	$50.91	$47.73

Технический анализ

По техническому скорингу IBKR сильнее: 71/100 против 44/100 у COIN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у COIN составляет 47.6 (нейтральная зона), у IBKR — 56.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IBKR торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как COIN ниже этой средней (-0.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. IBKR выше SMA 200 (+20.4%), COIN — ниже (-24.2%). Долгосрочный тренд в пользу IBKR. Сила тренда по ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), IBKR — 25.7 (выраженный тренд). IBKR демонстрирует выраженный тренд, а COIN — нет. IBKR менее волатилен — бета 1.92 против 3.20 у COIN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINIBKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	IBKR
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	56.68
Stochastic %K	21.47	42.27
CCI (20)	-50.59	22.84
MFI	52.48	45.72
Williams %R	-78.53	-57.73
MACD гистограмма	-1.56	-0.45
Momentum (10)	-6.67	0.12
Тренд
ADX	13.78	25.71
Цена vs EMA 9	-2.88%	-0.79%
Цена vs EMA 20	-2.76%	+1.27%
Цена vs SMA 50	-0.03%	+10.68%
Цена vs SMA 200	-24.16%	+20.42%
Объём
CMF	0.08	0.18
Volume Ratio	71.04	99.38
Волатильность и статистика
Beta	3.20	1.92
ATR %	6.92%	3.11%
Sharpe (1г)	-0.18	1.42
RS Rating	17.00	85.00
52w от хая	-56.98	-5.21
BB ширина	16.24	16.86

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COIN — 7,18 млрд $, IBKR — 10,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, IBKR — 984 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. FCF: COIN генерирует 2,43 млрд $, IBKR — 15,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COIN	IBKR
Выручка	7,18 млрд $	10,23 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	984 млн $
EPS (TTM)	$4.85	$2.23
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	15,81 млрд $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	15,74 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: IBKR обеспечивает 0.38% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IBKR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	IBKR
Див. доходность	—	0.38%
Годовые дивиденды	—	$0.17
Коэфф. выплат	—	10.31%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-15.98%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COIN приходится на ноябре (+14.45%), а IBKR — на ноябре (+5.50%). Слабые месяцы: для COIN — апрель (-9.80%), для IBKR — март (-4.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +16.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

IBKR

+1.1

+2.8

-4.8

+0.7

+2.2

-1.3

+2.3

+2.7

+0.6

+3.6

+5.5

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Interactive Brokers Group, Inc.?

По P/E Interactive Brokers Group, Inc. оценена ниже: 35.96 против 63.26. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — COIN или IBKR?

ROE COIN — 5.68%, IBKR — 19.89%. IBKR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Interactive Brokers Group, Inc.?

Interactive Brokers Group, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.38%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Interactive Brokers Group, Inc.?

По объёму выручки: COIN — 7,18 млрд $, IBKR — 10,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COIN или IBKR?

Чистая маржа COIN — 13.78%, IBKR — 9.77%. COIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или IBKR?

Технический скоринг: COIN — 44/100, IBKR — 71/100. IBKR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или IBKR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик COIN выигрывает 11, IBKR — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией