Сравнение COIN vs HUT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни COIN (P/E -40,27), ни HUT (P/E -16,68) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) COIN дешевле: 7,08 против 34,38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B COIN — 2,99, у HUT — 7,62. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0,51, у HUT — 0,31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HUT ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | COIN | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -40,27 | -16,68 | |
| P/B | 2,99 | 7,62 | |
| P/S | 7,08 | 34,38 | |
| PEG | 0,30 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | -54,47 | 228,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,89% | -39,50% | |
| ROA | -3,73% | -22,96% | |
| Валовая маржа | 79,01% | 25,26% | |
| Операц. маржа | -0,43% | -31,10% | |
| Чистая маржа | -17,85% | -188,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,31 | |
| Текущая ликв. | 1,54 | 0,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,54 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$3,75 | -$5,06 | |
| Балансовая стоим. | $49,65 | $14,27 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): COIN — 43,8 (нейтральная зона), HUT — 42,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -6,7%, HUT на -18,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. HUT выше SMA 200 (+23,9%), COIN — ниже (-27,8%). Долгосрочный тренд в пользу HUT. ADX: COIN — 12,3 (нет тренда), HUT — 15,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете COIN стабильнее (2,92 vs 4,62). Дневная волатильность (ATR%) HUT составляет 12,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COIN | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,75 | 41,98 | |
| Stochastic %K | 30,97 | 10,57 | |
| CCI (20) | -78,65 | -90,29 | |
| MFI | 35,14 | 31,08 | |
| Williams %R | -69,03 | -89,43 | |
| MACD гистограмма | -0,92 | -1,68 | |
| Momentum (10) | -19,32 | -12,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,29 | 15,22 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,90% | -5,57% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,25% | -10,18% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,74% | -18,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,84% | +23,90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 83,31 | 71,40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,92 | 4,62 | |
| ATR % | 6,30% | 12,17% | |
| Sharpe (1г) | -0,87 | 1,85 | |
| RS Rating | 3,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -63,05 | -36,95 | |
| BB ширина | 21,64 | 37,63 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): COIN — 7,18 млрд $, HUT — 15,08 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. COIN растёт быстрее по выручке: +9,40% год к году против -90,70% у HUT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: COIN зарабатывает 1,26 млрд $, а HUT фиксирует убыток (-226,15 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, HUT — -787,31 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COIN | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,18 млрд $ | 15,08 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.40% | -90.70% | |
| Чистая прибыль | 1,26 млрд $ | -226,15 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -51.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,85 | -$2,14 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | -139,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,43 млрд $ | -787,31 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | COIN | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COIN — ноябре (+14,45%), для HUT — мае (+25,16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9,80%), HUT — март (-13,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUT: +82,79% против +23,64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Hut 8 Corp.?
У кого выше рентабельность — COIN или HUT?
Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Hut 8 Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Hut 8 Corp.?
Какая акция лучше по технике — COIN или HUT?
Что лучше купить — COIN или HUT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией