Сравнение COIN vs HLI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E HLI оценён рынком дешевле: 23.32 против 63.26 у COIN (разница составляет 63.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу HLI: 3.97 vs 8.67 у COIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HLI — 14.87, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HLI — 18.79%, у COIN — 5.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HLI удерживает чистую маржу на уровне 16.26%, опережая COIN (13.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0.59, у HLI — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | COIN | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63.26 | 23.32 | |
| P/B | 3.76 | 4.24 | |
| P/S | 8.67 | 3.97 | |
| PEG | -1.44 | 4.57 | |
| EV/EBITDA | 38.05 | 14.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.68% | 18.79% | |
| ROA | 2.78% | 9.88% | |
| Валовая маржа | 75.94% | 51.87% | |
| Операц. маржа | 0.43% | 21.49% | |
| Чистая маржа | 13.78% | 16.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.59 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 2.14 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.60% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 40.73% | |
| EPS | $3.02 | $6.42 | |
| Балансовая стоим. | $50.91 | $36.97 | |
Технический анализ
По техническому скорингу COIN сильнее: 44/100 против 34/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у COIN составляет 47.6 (нейтральная зона), у HLI — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HLI выше на 1.6%, COIN — ниже на -0.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), HLI — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HLI менее волатилен — бета 0.88 против 3.20 у COIN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COIN | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.58 | 49.52 | |
| Stochastic %K | 21.47 | 56.77 | |
| CCI (20) | -50.59 | -56.34 | |
| MFI | 52.48 | 49.78 | |
| Williams %R | -78.53 | -43.23 | |
| MACD гистограмма | -1.56 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -6.67 | -1.95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.78 | 24.12 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.88% | +0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.76% | +0.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.03% | +1.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.16% | -13.51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 71.04 | 75.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.20 | 0.88 | |
| ATR % | 6.92% | 2.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | -0.59 | |
| RS Rating | 17.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -56.98 | -28.44 | |
| BB ширина | 16.24 | 9.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COIN — 7,18 млрд $, HLI — 2,62 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, HLI — 425,70 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, HLI — 808,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | COIN | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,18 млрд $ | 2,62 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,26 млрд $ | 425,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.85 | $6.40 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | 848,61 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,43 млрд $ | 808,91 млн $ |
Дивиденды
HLI выплачивает дивиденды с доходностью 1.60% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HLI выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COIN | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.60% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.30 | |
| Коэфф. выплат | — | 40.73% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.31% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COIN приходится на ноябре (+14.45%), а HLI — на ноябре (+4.66%). Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), HLI — март (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +18.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?
У кого выше рентабельность — COIN или HLI?
Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и Houlihan Lokey, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?
У кого выше маржинальность — COIN или HLI?
Какая акция лучше по технике — COIN или HLI?
Что лучше купить — COIN или HLI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией