Сравнение COIN vs GS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у COIN отрицательный (-39,41) — компания генерирует убытки. GS прибылен, P/E составляет 15,73. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) GS дешевле: 2,58 против 6,93. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ROE COIN отрицательный (-6,89%), что говорит об убыточности. GS генерирует прибыль с ROE 16,97%. По этому критерию преимущество однозначно. COIN убыточен — чистая маржа -17,85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. GS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,57, тогда как COIN практически без долга (D/E 0,51). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | COIN | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -39,41 | 15,73 | |
| P/B | 2,93 | 2,52 | |
| P/S | 6,93 | 2,58 | |
| PEG | 0,30 | 0,37 | |
| EV/EBITDA | -53,24 | 17,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,89% | 16,97% | |
| ROA | -3,73% | 0,99% | |
| Валовая маржа | 79,01% | 57,29% | |
| Операц. маржа | -0,43% | 24,81% | |
| Чистая маржа | -17,85% | 17,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 3,57 | |
| Текущая ликв. | 1,54 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 1,54 | 0,97 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,65% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 29,23% | |
| EPS | -$3,75 | $69,89 | |
| Балансовая стоим. | $49,65 | $409,00 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 29/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): COIN — 40,5 (нейтральная зона), GS — 47,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -9,8%, GS на -2,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GS выше SMA 200 (+12,0%), COIN — ниже (-30,3%). Долгосрочный тренд в пользу GS. Сила тренда по ADX: COIN — 12,6 (нет тренда), GS — 14,4 (нет тренда). По бете GS стабильнее (1,59 vs 2,89). Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COIN | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,52 | 47,30 | |
| Stochastic %K | 14,87 | 42,65 | |
| CCI (20) | -132,29 | -43,58 | |
| MFI | 43,65 | 39,92 | |
| Williams %R | -85,13 | -57,35 | |
| MACD гистограмма | -1,62 | -3,03 | |
| Momentum (10) | -15,75 | -42,14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,58 | 14,36 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,90% | -0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,35% | -1,44% | |
| Цена vs SMA 50 | -9,80% | -2,00% | |
| Цена vs SMA 200 | -30,32% | +11,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 77,02 | 66,89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,89 | 1,59 | |
| ATR % | 6,78% | 3,57% | |
| Sharpe (1г) | -0,83 | 1,12 | |
| RS Rating | 3,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -63,84 | -10,52 | |
| BB ширина | 19,89 | 14,78 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): COIN — 7,18 млрд $, GS — 125,10 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. COIN растёт быстрее по выручке: +9,40% год к году против -1,40% у GS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, GS — 17,18 млрд $. GS генерирует больше чистой прибыли. FCF: COIN генерирует 2,43 млрд $, GS — -47,22 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COIN | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,18 млрд $ | 125,10 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.40% | -1.40% | |
| Чистая прибыль | 1,26 млрд $ | 17,18 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -51.10% | +20.30% | |
| EPS (TTM) | $4,85 | $51,95 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | -45,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,43 млрд $ | -47,22 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: GS обеспечивает 1,65% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COIN | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,65% | |
| Годовые дивиденды | — | $14,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 29,23% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 16,59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COIN — ноябре (+14,45%), для GS — ноябре (+6,73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для COIN — апрель (-9,80%), для GS — март (-4,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +23,64% против +18,80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или The Goldman Sachs Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — COIN или GS?
Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и The Goldman Sachs Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или The Goldman Sachs Group, Inc.?
Какая акция лучше по технике — COIN или GS?
Что лучше купить — COIN или GS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией