Сравнение COIN vs GS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GS оценён рынком дешевле: 16.51 против 63.26 у COIN (разница составляет 73.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GS дешевле: 2.62 против 8.67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GS дешевле: 2.43 против 3.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA COIN оценён ниже: 38.05 vs 41.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.58% против 5.68% у COIN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GS — 16.31%, COIN — 13.78%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.10, тогда как COIN практически без долга (D/E 0.59). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | COIN | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63.26 | 16.51 | |
| P/B | 3.76 | 2.43 | |
| P/S | 8.67 | 2.62 | |
| PEG | -1.44 | 0.61 | |
| EV/EBITDA | 38.05 | 41.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.68% | 14.58% | |
| ROA | 2.78% | 0.88% | |
| Валовая маржа | 75.94% | 55.55% | |
| Операц. маржа | 0.43% | 20.48% | |
| Чистая маржа | 13.78% | 16.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.59 | 6.10 | |
| Текущая ликв. | 2.14 | 0.02 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 0.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.58% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 31.82% | |
| EPS | $3.02 | $59.47 | |
| Балансовая стоим. | $50.91 | $407.29 | |
Технический анализ
GS набирает 79 из 100 по техническому скорингу, COIN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COIN — 47.6 (нейтральная зона), GS — 63.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GS торгуется выше SMA 50 (10.8%), тогда как COIN ниже этой средней (-0.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GS выше SMA 200 (+16.7%), COIN — ниже (-24.2%). Долгосрочный тренд в пользу GS. Сила тренда по ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), GS — 16.7 (нет тренда). По бете GS стабильнее (1.52 vs 3.20). Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COIN | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.58 | 63.53 | |
| Stochastic %K | 21.47 | 88.73 | |
| CCI (20) | -50.59 | 216.65 | |
| MFI | 52.48 | 65.48 | |
| Williams %R | -78.53 | -11.27 | |
| MACD гистограмма | -1.56 | 2.51 | |
| Momentum (10) | -6.67 | 62.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.78 | 16.72 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.88% | +3.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.76% | +5.09% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.03% | +10.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.16% | +16.66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 71.04 | 158.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.20 | 1.52 | |
| ATR % | 6.92% | 2.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 1.83 | |
| RS Rating | 17.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -56.98 | -1.13 | |
| BB ширина | 16.24 | 9.35 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): COIN — 7,18 млрд $, GS — 125,10 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, GS — 17,18 млрд $. GS генерирует больше чистой прибыли. FCF: COIN генерирует 2,43 млрд $, GS — -47,22 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COIN | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,18 млрд $ | 125,10 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,26 млрд $ | 17,18 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.85 | $51.95 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | -45,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,43 млрд $ | -47,22 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: GS обеспечивает 1.58% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | COIN | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.58% | |
| Годовые дивиденды | — | $9.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 31.82% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6.72% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COIN — ноябре (+14.45%), для GS — ноябре (+6.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для COIN — апрель (-9.80%), для GS — март (-4.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +18.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или The Goldman Sachs Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — COIN или GS?
Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и The Goldman Sachs Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или The Goldman Sachs Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — COIN или GS?
Какая акция лучше по технике — COIN или GS?
Что лучше купить — COIN или GS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией